Разработка нефтяных месторождений
Аналитический обзор мирового рынка нефти на АПРЕЛЬ 2007
| Аналитический обзор мирового рынка нефти на АПРЕЛЬ 2007 |
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ СОСТОЯНИЕ ЗАПАСОВ НЕФТИ И НЕФТЕПРОДУКТОВ В ПЕРВОМ КВАРТАЛЕ Увеличение напряженности поставок ОПЕК и низкие температуры в США в феврале привели к усилению уже проявившейся тенденции сокращения запасов ОЭСР, несмотря на сохранение теплой погоды в других регионах мира. Предварительные данные говорят о том, что в течение первых двух месяцев текущего года запасы нефти в странах ОЭСР снизились на 1,26 мб/д, и такое сокращение происходит в первом квартале уже в течение десяти лет подряд. Поэтому не вызывает удивления тот факт, что цены начали увеличиваться по отношению к 50 долларам за баррель в середине января, а за прошедшие две недели поднялись для различных сортов до 60-63 долларов за баррель. Поставки сырой нефти ОПЕК в феврале сократились на 125 кб/д, при этом снижение поставок нефти из ОПЕК-10 было частично возмещено за счет их увеличения из двух стран, для которых в настоящее время квота не установлена - из Ирака и Анголы. Прогноз на март пока недостаточно ясен. Условия распределения поставок в соответствии с квотами говорят об ожидаемом их увеличении из ряда стран - членов, но при этом прогнозируются дальнейшие перерывы в поставках из Нигерии и возникновение аналогичных проблем в Ираке, что будет оказывать возмещающее воздействие на общий баланс поставок нефти из ОПЕК. Нигерия вызывает особую озабоченность, принимая во внимание ожидаемый рост гражданских беспорядков в преддверии президентских выборов в апреле. Продолжился рост поставок из стран - не ОПЕК, он составил около 1,1 мб/д, при этом более низкий прогноз по добыче в Северной и Южной Америке полностью компенсируется более высокими ожиданиями по производству нефти в России и странах Азиатско-Тихоокеанского региона. В настоящее время происходит смена тенденций в изменении спроса на нефть. Спрос в США в феврале резко увеличился. Это обусловлено самыми низкими температурами в стране за последние 30 лет. Холодная погода спровоцировала рост потребностей в нефтяном топливе на отопление. На транспорте дефицита в поставках топлива не наблюдалось. Несмотря на то, что февраль в Европе оказался более холодным по сравнению с январем, показатель "градусо-день отопительного сезона" был на 7% ниже среднего ряда за последние десять лет. В Японии и Корее погодные условия оставались достаточно благоприятными. Спрос на топливо в транспортном секторе США был на удивление высоким. В течение первых двух месяцев текущего года было отмечено увеличение поставок бензина на 1,8%, продажи дизельного топлива оказались еще более значительными. Усиление спроса на дизельное топливо выглядит неожиданно высоким для данного сезона. Тем не менее, такое увеличение спроса отражает в реальности слабый спрос в январе и феврале прошлого года, когда его рост составил лишь 0,4%. Рост спроса на дизельное топливо в среднем в 2006 г. составил 6%. Таким образом, текущий спрос в целом соответствует тенденциям прошлого года. Падение спроса во втором квартале является обычным явлением, но оценка влияния рынка на эти тенденции часто преувеличена. Снижение спроса, прежде всего, касается печного топлива в Азии, это совпадает во времени с тем периодом, когда нефтеперерабатывающие заводы традиционно пополняет свои запасы сырой нефти.  В других регионах падение спроса во втором квартале было ограниченным и менее выраженным, так как с приближением лета увеличивается использование кондиционеров. Важно отметить, что постепенное снижение влияния более теплой, по сравнению с нормальной, погоды текущей зимой может оказать противоположный эффект в том случае, если более высокие температуры распространятся и на летние месяцы. Была отмечена незначительная разница между объемом переработки нефти в первом и во втором квартале. Анализ по месяцам показывает, что НПЗ традиционно увеличивают крекинг сырой нефти в мае и июне для удовлетворения пикового уровня летнего спроса. Текущий год не является исключением: по оценкам МЭА, значительные мощности в различных регионах мира сохраняются в режиме ожидания до мая. Это обозначает, что НПЗ увеличат закупку сырой нефти с середины апреля для того, чтобы иметь достаточные запасы перед началом летнего сезона, характеризующегося повышенным спросом на бензин. Имеющиеся данные подлежат корректировке, оценка изменения запасов в первом квартале на основании предварительных данных за январь и частично данных по странам ОЭСР за февраль пока не позволяют сделать окончательные выводы. Тем не менее, сложившаяся картина уже дает основание для беспокойства. Уровень запасов по основным нефтепродуктам, таким как бензин и дистилляты, соответствует уровню прошлого года, запасы сырой нефти в Европе также не создают основу для роста напряженности на рынке, тем не менее, может сложиться ситуация, аналогичная прошлому году, когда резко возросли цены на нефть в летний период. Озабоченность также вызывает скорость сокращения запасов и тот факт, что снижение запасов сырой нефти не соответствует сезонным тенденциям. НПЗ в Атлантическом бассейне обычно увеличивают запасы сырой нефти в первом квартале, таким образом, они имеют возможность нарастить запасы нефтепродуктов для летнего сезона вождения после окончания технического обслуживания. В текущем году после окончания техобслуживания НПЗ будут иметь низкие запасы как сырой нефти, так и нефтепродуктов. До настоящего времени поступающие сигналы со стороны ОПЕК говорили о том, что во время встречи Организации 15 марта в Вене не ожидается изменений в квотах на добычу. Это обстоятельство не вызывает удивления: существующий уровень добычи продолжает держать в напряжении рынок, уже достигнутые договоренности могут привести к сокращению поставки на рынок сырой нефти ОПЕК еще на 1,0мб/д. В реальности получаемые сигналы по изменению запасов и цен свидетельствуют о том, что в ближайшие месяцы может потребоваться увеличение экспорта со стороны ОПЕК. Тем не менее, другие страны могут помочь ограничить негативное влияние от падения темпов роста экономики США. Европа, в особенности, Германия, сохранили темпы роста, несмотря на ожидания того, что высокая активность, продемонстрированная в прошлом году, в 2007 г. не повторится, так как потребители ослабят спрос в преддверии роста НДС, начиная с января. Великобритания и Скандинавия также показали высокие темпы роста экономики, за ними следует Франция, но с менее высокими темпами роста. Две европейские страны столкнулись со значительными рисками: Испания и Италия. В обеих странах отмечается стагнация, затраты на оплату труда растут быстрее, чем в других странах Европы, производство, в основном, ориентировано на перегретый внутренний рынок. МЭА, тем не менее, сохранило свои оценки по росту ВВП, и вряд ли сделает существенные корректировки до следующего прогноза Международного валютного фонда, который должен быть опубликован в апреле. Базовое значение 'опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов' пересмотрено в сторону сокращения на 0,3 мб/д для первого квартала 2007 г., что отражает слабость спроса. Нейтрализующая корректировка в сторону увеличения в четвертом квартале 2007 г. отражает восстановление спроса в условиях нормальной погоды - после исключительно теплого четвертого квартала 2006 г. Значение опциона отражает также риски перерывов в поставках из стран - не ОПЕК. Все показатели по мировым поставкам за январь, представленные в данном обзоре, являются расчетными показателями МЭА. Оценки по странам ОПЕК, Аляске, Казахстану и России подкреплены предварительными данными по поставкам сырой нефти за февраль. Примечание: непредвиденные события рассматриваются как риск, который приводит к корректировке представленных в данном обзоре производственных показателей по странам, не входящим в ОПЕК. Такие события включают несчастные случаи, незапланированное и предварительно не объявленное техническое обслуживание, забастовки, политические беспорядки, партизанскую деятельность, войны и убытки, связанные с погодными условиями. В прогнозах в расчет принято запланированное техническое обслуживание во всех регионах и традиционные сезонные перерывы в поставках (включая перерывы, связанные с ураганами) в Северной Америке. Несмотря на возможность корректировки в сторону повышения, опыт последних лет свидетельствует о том, что перечисленные выше непредвиденные события могут привести к ежегодным потерям, равным примерно 300-400 кб/д по поставкам из стран, не входящих в ОПЕК. ОПЕК По оценкам, поставки сырой нефти из стран ОПЕК в феврале сократились на 125 кб/д до 30,2 мб/д. Этот уровень следует сравнить с базовым уровнем за январь в 30,3 мб/д, пересмотренным в сторону увеличения на 155 кб/д (данные за январь по Нигерии и Ираку были пересмотрены в сторону увеличения). Хотя в феврале Ирак увеличил поставки на 185 кб/д, а Ангола - на 55 кб/д, производство в остальных странах ОПЕК сократилось в сумме на 365 кб/д. Добыча нефти в Саудовской Аравии снизилась на 100 кб/д до 8,6 мб/д, Венесуэла, Кувейт, ОАЭ и Иран каждый сократили поставки на 35-65 кб/д. В феврале седьмой месяц подряд было отмечено снижение поставок из ОПЕК-10 (не включая Ирак и Анголу), суммарное производство составило 26,8 мб/д, оказавшись в среднем на 1,0 мб/д ниже уровня прошлого сентября и на 1,5 мб/д ниже предыдущего пикового уровня в июле 2006 г., составившего 28,2 мб/д. Снижение добычи, начиная с ноября, в соответствии с достигнутыми договоренностями в прошлом октябре, было зафиксировано на уровне 1,2 мб/д по сравнению с базовым уровнем за сентябрь. На последующей встрече ОПЕК в декабре было достигнуто соглашение о сокращении производства на 500 кб/д, начиная с февраля. Ближайшая встреча министров энергетики стран ОПЕК должна состояться в Вене 15 марта. Комментарии в преддверии этой встречи свидетельствуют о том, что в условиях сохранения цен на уровне, превышающем 60 долларов за баррель, маловероятно дальнейшее снижение добычи сверх уже достигнутых договоренностей. Сложно заранее анализировать решения ОПЕК, но на сегодняшний день даже наиболее несговорчивые члены ОПЕК - Иран и Венесуэла - заявили о своем согласии с существующими квотами. МЭА подчеркивает, что производство в феврале на уровне 30,2 мб/д остается на 400 кб/д ниже самого низкого значения среднего ряда для "опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов" в первом квартале и, по всей вероятности, окажется в середине ряда для средних значений опциона во втором квартале. Установленные производственные мощности ОПЕК оставались на уровне 34,2 мб/д (включая Ирак и Анголу), в результате свободные мощности в феврале составили 4,0 мб/д. Тем не менее, на основании предположений о том, что производство в Анголе останется без изменений, и что в Индонезии, Ираке, Нигерии и Венесуэле существуют препятствия для увеличения поставок в краткосрочной перспективе, фактические свободные мощности должны составить 2,8 мб/д, что на 300 кб/д выше уровня за январь. По существу рост свободных мощностей по сравнению с прошлым месяцем обеспечен за счет снижения производства ОПЕК. Тем не менее, МЭА увеличило оценки мощностей в Иране на 50 кб/д до 3,95 кб/д, основываясь на данных о том, что на месторождениях Soroush/Nowruz в настоящее время производственные мощности близки к 190 кб/д. Кроме того, по оценкам, мощности ОПЕК должны возрасти до 35,0 мб/д к концу 2007 г. в результате роста мощностей в Анголе, ОАЭ, Катаре, Саудовской Аравии, Кувейте и Ливии. Предполагается, что выведенные в настоящее время из строя мощности в дельте реки Нигер в Нигерии останутся недоступными в течение всего 2007 г. Более детальный анализ данных по развитию мощностей ОПЕК будет включен в следующий номер Мировых рынков нефти.  Производство в Анголе в феврале оценивается в 1,57 мб/д, что на 55 кб/д выше уровня за январь. С учетом серии вводов в строй новых месторождений, назначенных на первую половину 2007 г. (увеличение добычи на уже введенном в строй месторождении Dalia плюс ввод месторождений BBLT, Rosa и Greater Plutonia), производство нефти в Анголе к концу текущего года должно достигнуть 1,9 мб/д. Тем не менее, ожидается, что реализуемые в настоящее время в Анголе проекты к моменту присоединения ее к ОПЕК останутся освобожденными от соблюдения квот на сокращение производства в рамках ОПЕК. Это свидетельствует о том, что Ангола может сохранить свободу действий по увеличению производства до 2,0-2,1 мб/д (что должно быть достигнуто в первой половине 2008 г.) до того, как на нее будут распространены любые меры ОПЕК по ограничению производства в будущем.  НПЗ, рост добычи будет полностью ориентирован на увеличение экспорта через южные порты Basrah и Khor al-Amayah. Объем экспорта достиг 1,5 мб/д по сравнению с 1,2 мб/д в январе. Экспорт в январе находился под неблагоприятным влиянием закрытия портов для установки измерительного оборудования и отсрочек в загрузке, связанных с погодными условиями. Тем не менее, не все новости относительно развития экспорта являются положительными. В феврале отмечалось ограниченное пополнение хранилищ в Ceyhan после отправки 3 мб (97 кб/д) сырой нефти из Kirkuk на НПЗ Средиземноморья в январе. Трубопровод Kirkuk-Ceyhan оставался выведенным из эксплуатации в течение большей части февраля, в результате запасы в Ceyhan оказались чуть выше 1 мб. В отчете, сформированном для представления в Конгресс США, была обрисована не слишком оптимистичная картина относительно достигнутого прогресса в восстановлении нефтяного сектора Ирака в течение прошлого года. Значительное улучшение в производстве и экспорте нефти из Ирака в 2007 г. маловероятно. Реализация проектов по капитальному ремонту скважин, закачке воды в пласт и сепарации газа от нефти способна привести к увеличению производства нефти в 2007 г., но отсрочки, политические беспорядки и недостаток необходимого технического обслуживания рассматривается в качестве серьезных препятствий в прогнозе поставок. Установленный целевой объем производства на уровне 2,7 мб/д в 2006 г. был понижен до 2,1 мб/д в 2007 г., что соответствует уровню валового производства в 2006 г. Ряд экспертов предусматривают неминуемый переход к новому законодательству по нефти и газу как единственный способ увеличения притока иностранных инвестиций, но отсутствие согласованности в этом вопросе и недостаток безопасности сильно осложняют картину. Оценка поставок из Нигерии была скорректирована в сторону увеличения на 50 кб/д после пересмотра текущего уровня производства нефти, в частности, на новых глубоководных месторождениях. Оценки поставок в январе были также пересмотрены в сторону увеличения после переоценки снижения производства на месторождении Obagi (по последним данным, оно составляет 40 кб/д по сравнению с более ранними оценками в 95 кб/д). Данные по поставкам за январь в настоящее время составляют 2,28 мб/д в сравнении с первоначальными оценками в 2,15 мб/д. Несмотря на эти корректировки, в течение февраля более 600 кб/д мощностей оставались выведенными из эксплуатации, что явилось результатом серии происшествий, угрожающих безопасности ведения добычи в дельте реки Нигер. Суммарные поставки за февраль оцениваются в 2,25 мб/д, что на 25 кб/д ниже уровня за январь. Снижение оценок произошло, несмотря на возобновление поставок нефти компанией Chevron на уровне 13 кб/д с месторождения Escravos. Ранее NNPC объявила о сокращении добычи на 250-300 кб/д в рамках экспортных программ на февраль и на март по сравнению с первоначальными планами. Тем самым, компания демонстрирует готовность поддержать принятое решение о сокращении производства ОПЕК. Впоследствии 5 марта компания Shell остановила поставки по трубопроводу Nembe Creek и добычу нефти сорта Bonny Light в объеме 187 кб/д после разлива нефти, что вывело из строя мощности порядка 800 кб/д. Доступ к трубопроводу был ограничен местными властями. По оценкам МЭА, в течение 2007 г. в дельте реки Нигер останутся выведенными из строя мощности на уровне 500 кб/д, и лишь незначительное восстановление активности ожидается в 2008 и 2009 гг. Сохранение потенциальной возможности эвакуации персонала компании в результате обострения вопросов безопасности в ходе президентских выборов в апреле может сделать этот сценарий чересчур оптимистичным. На настоящий момент сокращение производства в целом больше, чем ожидалось в предыдущих прогнозах. МЭА намерено проанализировать существующие факторы при пересмотре данных по производственным мощностям ОПЕК в течение следующих нескольких месяцев. Поставки из Венесуэлы, по оценкам, в феврале сократились на 65 кб/д в связи с осуществлением в январе принудительного снижения поставок в рамках четырех проектов по добыче тяжелой нефти в Orinoco. Сокращение порядка 100 кб/д было распространено на все четыре проекта (которые являются объектом частичной ренационализации), государственная компания PDVSA также объявила, что она сократила поставки тяжелой нефти с месторождения Boscan на 30 кб/д. Суммарное производство нефти в Венесуэле в феврале оценивается на уровне 2,43 мб/д. В начале марта поступили данные от компании Exxon о том, что добыча на месторождении Cerro Negro в объеме 120 кб/д может подвергнуться дальнейшему сокращению, и что в ближайшее время компания намерена добывать нефти не больше, чем требуется для поддержания оборудования в операционном состоянии. Страны бывшего СССР Россия - фактические данные за январь, предварительные - за февраль. Производство нефти в России в феврале было на 200 кб/д выше уровня, прогнозируемого в обзоре за прошлый месяц. Уровень производства (включая газовый конденсат) в феврале достиг 9,9 мб/д, что на 60 кб/д выше уровня за декабрь, а в январе и феврале он оставался на 400 кб/д (4%) выше начала 2006 г. Тем не менее, возникший 'скачок' в январе/феврале должен рассматриваться в определенном контексте: Более высокие объемы производства в феврале у Лукойла, Татнефти и в рамках проекта Сахалин 1 привели к увеличению на 25 кб/д прогноза производства на 2007 г. Тем не менее, темпы роста производства, в основном, остались без изменений на уровне 2,6% за год. Это соответствует точки зрения Министерства экономического развития и торговли, которое в прошлом сохраняло весьма консервативную оценку темпов роста добычи. Сохраняется озабоченность относительно состояния дел в добыче нефти в России, а также отмечается растущее стремление руководства страны снизить вовлеченность иностранных компаний в развитие сектора "апстрим". Это относится к участию компании Total в проекте по разработке Харьягинского месторождения и TNK-BP в Ковыктинском газовом проекте. Иностранные компании - операторы сахалинских проектов должны уступить свои позиции в пользу государственных компаний "Роснефть" и "Газпром". На основании этих данных МЭА предполагает, что рост производства нефти в России составит не более 2-3% в год в течение ближайших трех-четырех лет (с учетом напряженного состояния на мировом рынке сервисных услуг и бурения), несмотря на стремление производителей переоценивать перспективы роста производства.  Консолидированные данные за декабрь по чистому экспорту из стран бывшего СССР свидетельствуют о корректировке в сторону сокращения на 100 кб/д предварительных данных за прошлый месяц. По последним данным, суммарные экспортные потоки за декабрь оцениваются в 8,2 мб/д. В январе отмечен рост чистого экспорта еще на 250 кб/д до 8,4 мб/д, поставки сырой нефти морским путем увеличились, в частности, из портов на Черном море (+260 кб/д), с Сахалина (+100 кб/д), а также по железной дороге (+150 кб/д). Временное прекращение поставок сырой нефти из России в Центральную Европу по нефтепроводу Дружба в январе привели к сокращению поставок по данному маршруту при сравнении по месяцам на 140 кб/д до 1,11 мб/д. Поставки по БТС из Азербайджана также снизились примерно на 100 кб/д. В январе экспорт нефтепродуктов остался, в основном, без изменений на уровне 2,36 мб/д. Вполне вероятно, что снижение экспортных пошлин с 1 февраля приведет к росту экспорта из стран бывшего СССР в последующие месяцы. Хотя график экспорта российской нефти морским путем реализовывался с отставанием в 100 кб/д за месяц, увеличение поставок сырой нефти с Сахалина и по трубопроводным системам CPC, BTC и Дружба способствовало росту суммарного экспорта на 100-200 кб/д. В марте может произойти временное сокращение экспорта в преддверии очередного снижения экспортных пошлин в России с начала апреля. Казахстан - фактические данные за февраль. Корректировка в сторону сокращения на 25 кб/д поставок из Казахстана в 2007 г. уравновешивает влияние роста поставок из России. Данные за январь оказались на 80 кб/д ниже ожидаемого уровня, частично в связи с перерывами в работе газоперерабатывающего завода в Оренбурге в России, куда направляется газовый конденсат с Карачаганакского месторождения. Тем не менее, производство нефти на Карачаганаке увеличилось в феврале с 245 до 295 кб/д. МЭА прогнозирует снижение поставок нефти из Казахстана в 2007 г., уровень поставок должен составить 1,34 мб/д после их увеличения на 50-60 кб/д в 2005 и 2006 гг. На двух главных месторождениях страны, Tengiz и Karachaganak, планируется расширение мощностей в ближайшие годы, но основная проблема связана с существующими ограничениями по экспортным транспортным мощностям. Компании BG и Agip в феврале объявили о своих планах по временному использованию железнодорожного транспорта для организации экспорта в объеме 110 кб/д. Это решение последовало после объявленных отсрочек по расширению трубопроводной системы CPC до Новороссийска. Реализация планов по увеличению мощностей на месторождении Tengiz на 290 кб/д также остановилась в результате медленного строительства трубопровода CPC. Кроме того, поступают сведения, что по ряду лицензий иностранные операторы столкнулись с теми же проблемами, что и в России, связанными с экологическими аспектами разработки месторождений нефти. Компания Chevron получила месяц на решение вопросов, возникших при добыче высокосернистой нефти на месторождении Tengiz, в случае отсутствия принятых мер выданная им лицензия будет приостановлена. Между тем компания - оператор Eni признала тот факт, что начало разработки месторождения Kashagan отсрочено до 2010 г., и первый уровень производства в 350 кб/д должен быть достигнут годом позже. Первоначально начало добычи было назначено на 2008 г., но информация об отсрочках была известна задолго до заявлений Eni (в MTOMR этот вопрос был освещен, было подчеркнуто, что значительные объемы добычи на месторождении Kashagan не ожидаются ранее 2011 г). Затраты на развитие фазы 1 проекта увеличились с первоначальной оценки в 10,3 млрд. долларов до 15 млрд и, по последним данным, до 19 млрд. Суммарные затраты также возросли с 29 млрд. до 31 млрд., при этом ожидаемый пик добычи увеличился с 1,2мб/д до 1,5 мб/д. Добываемая на Kashagan нефть должна экспортироваться по расширенному трубопроводу CPC, рассматривается также альтернативный маршрут с использованием системы B TC. 
ЗАПАСЫ В СТРАНАХ ОЭСР Краткий обзор  ЦЕНЫ И НЕФТЕПЕРЕРАБОТКА Краткий обзор |
По данным International Energy Agency - Oil Market Report