Аналитический обзор мирового рынка нефти на ЯНВАРЬ 2013

Основные положения
 
• Цены на сырую нефть возрастали по мере приближения к концу 2012 года, рост цен обеспечивался за счет сезонно высокого зимнего спроса и геополитических проблем. К середине января цены оказались выше уровня за декабрь, нефть Brent торговалась по цене в 110.75 долларов за баррель, нефть WTI – по цене в 95.15 долларов за баррель.

• По прогнозам мировое потребление нефти в 2013 году составит 90.8 мб/д, что на 240 кб/д больше по сравнению с данными, представленными  в обзоре за прошлый месяц, и на 930 кб/д (1.0%) больше по сравнению с уровнем за 2012 год. Основными движущими силами отмеченного увеличения потребления нефти является рост оценок спроса за четвертый квартал 2012 года и более высокие ожидания по развитию экономики Китая.

• Мировые поставки нефти в декабре сократились на 170 кб/д (до 91.2 мб/д). Производство в странах - не ОПЕК возросло на 90 кб/д по сравнению с предыдущим месяцем - до 54.2 мб/д. Ожидается, что в первом квартале 2013 года оно еще увеличится на 590 кб/д при сравнении по годам. Добыча нефти в странах - не ОПЕК в 2013 году по прогнозам возрастет на 980 кб/д до 54.3 мб/д, что говорит о самых высоких темпах роста с 2010 года.

• Поставки сырой нефти ОПЕК в декабре сократились до самого низкого уровня за год и составили 30.65 мб/д, что связано со снижением поставок из Саудовской Аравии и Ирака. Добыча сырой нефти ОПЕК в среднем достигла в 2012 году исторически высокого уровня в результате продолжающегося роста мирового спроса на нефть. Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ в 2013 году возросло на 100 кб/д до 30 мб/д.

• Промышленные запасы в странах ОЭСР сократились в ноябре на 18.7 мб, что вызвано дальнейшим снижением на 11 мб запасов средних дистиллятов, продолжившим отмеченное ранее их сокращение. Покрытие суммарного спроса  на нефтепродукты в днях форварда упало в ноябре на 0.5 дня до 30 дней. Предварительные данные за декабрь говорят о дальнейшем сокращении промышленных запасов в странах ОЭСР на 18.4 мб.

• В четвертом квартале 2012 года объемы мировой нефтепереработки возросли на 1.5 мб/д при сравнении по годам до среднего уровня в 75.9 мб/д. Рост нефтепереработки относится, прежде всего, к Китаю, Индии и России. Привлекательные прибыли от нефтепереработки, постепенное сокращение действующих мощностей и резкое похолодание в Азии и странах бывшего СССР явились факторами поддержали рост нефтепереработки в последние месяцы 2012 года.

СПРОС
 
Краткий обзор

• Оценки мирового спроса на нефть в 2012 году были пересмотрены в сторону увеличения (до 89.8 мб/д). Это объясняется поступлением более высоких показателей (по сравнению с ожидаемыми) за четвертый квартал 2012 года. Рост спроса в 2012 году по последним оценкам составил 975 кб/д (или 1.1%). Данный рост оказался на 175 кб/д больше по сравнению с оценками OMR за декабрь, спрос на нефть в четвертом квартале - также неожиданно высоким. Самая значительная повышающая корректировка оценок спроса относится к Китаю (+200 кб/д), США (+155 кб/д) и Бразилии (+155 кб/д). Прогноз спроса на 2013 год был пересмотрен в сторону увеличения на 240 кб/д (до 90.8 мб/д). Данная корректировка поддерживалась за счет более высоких ожиданий по спросу в Китае, а также все еще сохраняющейся озабоченности относительно макроэкономической ситуации в мире, которая сдерживает рост спроса на относительно ограниченном уровне в 930 кб/д.

 
• Обозначилась тенденция к росту промышленного производства в Китае в четвертом квартале 2012 года, что объясняет очевидный скачок роста спроса на нефть в стране - втором в мире крупнейшем потребителе нефти. Предполагаемый спрос в Китае в четвертом квартале 2012 года достиг 10.1 мб/д, то есть увеличился в течение года на 700 кб/д. Спрос на нефть характеризовался относительно слабым ростом в течение большей части 2012 года, поэтому быстрое его увеличение в четвертом квартале 2012 года достаточно удивительно. Маловероятно, что такие стремительные темпы роста будут устойчивыми в 2013 году, так как спрос в четвертом квартале 2012 года поддерживался за счет единичных факторов. Тем не менее, прогноз на год в целом был пересмотрен в сторону повышения на 135 кб/д до 10 мб/д. Рост спроса в Китае в 2013 году по последним прогнозам составит 390 кб/д (или 4.0%).
 
• Более ранние индикаторы по спросу нефти в США в четвертом квартале 2012 года свидетельствовали о более высоком по сравнению с ожидаемым средним потреблением (на уровне в  18.8 мб/д). Это на 155 кб/д больше по сравнению с прогнозом за прошлый месяц, но все еще на 100 кб/д (или на 0.5%) ниже при сравнении по годам. Сокращение спроса в США в четвертом квартале 2012 года явилось самым незначительным почти за два года.
 
Общий обзор

Последние оценки мирового спроса  в четвертом квартале 2012 года выходят на уровень в 91.2 мб/д, что соответствует годовому росту в 1.7 мб/д (или 1.7%). Эти показатели на 710 кб/д выше по сравнению с прогнозом в последнем обзоре OMR. Наиболее значительная повышающая корректировка по четвертому кварталу 2012 года относится к  Китаю (на 200 кб/д выше), США (+155 кб/д), Бразилии (+155 кб/д), России (+55 кб/д), Корее (+40 кб/д), Бельгии (+40 кб/д) и Саудовской Аравии (+30 кб/д). Данная корректировка поддержана за счет более высоких, по сравнению с ожидаемыми, оценок за октябрь. При этом самые значительные корректировки относятся к США (на 235 кб/д выше), Бразилии (+225 кб/д), Китаю (+155 кб/д) и Саудовской Аравии (+95 кб/д). Эти корректировки с избытком возмещают понижающую корректировку спроса в Великобритании (на 50 кб/д ниже), Индии (-45 кб/д), Германии (-40 кб/д), Канаде (-30 кб/д) и России (-15 кб/д). Предварительные данные за ноябрь также повлияли на оценки спроса в четвертом квартале 2012 года, при этом отмечается значительное увеличение показателей по Китаю, США, Бразилии, Корее, России и Франции, которое возместило понижающую корректировку по Индии, Испании и Польше.

Сезонные факторы противоположного действия в двух странах - крупнейших мировых потребителях нефти – Бразилии и Саудовской Аравии – привели к изменению позиций в ряду самых крупных десяти мировых потребителей нефти, обозначенных в октябре. Это связано с тем, что снижение спроса на кондиционирование в Саудовской Аравии было противоположно влиянию роста спроса в Бразилии, не свойственного данному сезону. В обеих странах в октябре обычно сокращается спрос при сравнении по месяцам, но в данном случае спрос в октябре 2012 года сократился только в Саудовской Аравии. Германия и Канада также обменялись местами в обозначенном ряду, так как в октябре спрос в Канаде упал при сравнении по месяцам в соответствии с сезонными тенденциями. При этом спрос в Германии в октябре увеличился в отличие от обычных тенденций для данного сезона. Мексика также укрепила свои позиции на десятом месте в ряду за октябрь, заменив на этой позиции Южную Корею. Изменения вызваны дополнительным замещением спроса вследствие закрытия газоперерабатывающего завода в Reynosa, принадлежащего компании Pemex. Корея по всей вероятности вновь займет 10-ое место в ряду крупнейших потребителей нефти, так как в ноябре по всей вероятности восстановится высокий сезонный внутренний спрос на нефть.
 
Суммарное потребление нефтепродуктов десятью крупнейшими мировыми потребителями нефти в октябре достигло 53.3 мб/д, что составляет примерно  две третьих от суммарного потребления нефти в мире.

ПОСТАВКИ
 
Краткий обзор

• Мировые поставки нефти в декабре сократились на 170 кб/д (до 91.2 мб/д). При этом поставки сырой нефти ОПЕК снизились на 265 кб/д. В сравнении с 2011 годом, производство нефти в декабре оставалось на 1.6 мб/д выше, на рост поставок из стран - не ОПЕК  пришлось 60% от суммарного роста поставок. В целом в 2012 году мировые поставки увеличились на 2.5 мб/д, что характеризует самые высокие темпы роста поставок с 2004 года. При этом на сырую нефть ОПЕК пришлось 60% от суммарного их роста.
 
• Производство нефти в странах - не ОПЕК в декабре возросло на 90 кб/д по сравнению с предыдущим месяцем до 54.2 мб/д. Более высокий рост добычи в Северной Америке возместил снижение мировых поставок биотоплива. Ожидается, что производство нефти увеличится на 590 кб/д в первом квартале 2013 года по отношению к первому кварталу 2012 года, что примерно на 160 кб/д выше по сравнению с оценками за прошлый месяц. По прогнозам производство нефти в 2013 году в странах - не ОПЕК возрастет на 980 кб/д до 54.3 мб/д - оценка, свидетельствующая о самых высоких темпах роста с 2010 года и на 150 кб/д выше по сравнению с предыдущими прогнозами.
 
• Производство сырой нефти ОПЕК в декабре сократилось до самого низкого уровня в году, при этом падение добычи в Саудовской Аравии и Ираке частично возместило увеличение добычи в Нигерии. Производство нефти в декабре снизилось на 265 кб/д до 30.65 мб/д. Страны ОПЕК в сумме увеличили добычу сырой нефти в 2012 году на годовой основе до самого высокого уровня в результате сохраняющегося роста мирового спроса. В 2012 году был также отмечен исторически высокий уровень добычи газового конденсата ОПЕК, которая возросла на 425 кб/д до 6.2 мб/д.
 
• Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ в 2013 году было пересмотрено в текущем месяце на 100 кб/д до 30 мб/д, за этим  последовала повышающая корректировка на 710 кб/д спроса в четвертом квартале 2012 года, в значительной степени в связи с изменениями в спросе Китая. Оценки опциона в четвертом квартале возросли на 400 кб/д до 30.8 мб/д. Фактические свободные мощности ОПЕК увеличились до 3.26 мб/д, в соответствии с сокращением поставок ОПЕК в прошлом месяце. Запас прочности в поставках в настоящее время находится на самом высоком уровне с октября 2011 года.

Все показатели по мировым поставкам за ноябрь, представленные в данном обзоре, являются расчетными показателями МЭА. Оценки по странам ОПЕК, Аляске, Индонезии и России подкреплены предварительными данными по поставкам сырой нефти за ноябрь.  
 
Примечание: непредвиденные события рассматриваются как риск, который приводит к корректировке представленных в данном обзоре производственных показателей по странам, не входящим в ОПЕК. Такие события включают несчастные случаи, незапланированное и предварительно не объявленное техническое обслуживание, забастовки, политические беспорядки, партизанскую деятельность, войны и убытки, связанные с погодными условиями. В прогнозах в расчет принято запланированное техническое обслуживание во всех регионах и традиционные сезонные перерывы в поставках (включая перерывы, связанные с ураганами) в Северной Америке. Кроме того, произведена корректировка данных по странам – не ОПЕК, что отражает исторически сложившуюся тенденцию непредвиденных события. В сумме это может составить -500 кб/д по поставкам из стран, не входящих в ОПЕК, основная корректировка сосредоточена в странах ОЭСР.

Поставки сырой нефти ОПЕК

Производство сырой нефти ОПЕК в декабре сократилось до самого низкого уровня в году, при этом снижение добычи в Саудовской Аравии и Ираке было частично возмещено за счет восстановления поставок из Нигерии. Производство нефти в декабре упало на 265 кб/д до 30.65 мб/д. На годовой основе, тем не менее, в сумме страны ОПЕК нарастили добычу в 2012 году до самого высокого уровня как результат продолжающегося увеличения мирового спроса и, несмотря на исключительно высокий рост поставок в Северной Америке. Добыча газового конденсата ОПЕК в 2012 году также характеризовалась исторически высокими уровнями, она увеличилась на 425 кб/д до 6.2 мб/д. Доходы Группы в прошлом году по оценкам достигли пикового уровня, превысив 1 трлн. долларов, что связано с ростом производства и рекордными ценами на нефть сорта Brent.
 
На своей встрече 12 декабря 2012 года в Вене министры ОПЕК, как и ожидалось, единодушно приняли решение о пролонгации действующей производственной квоты в 30 мб/д. Тем не менее, Группа не смогла прийти к соглашению по кандидатуре Генерального секретаря. В результате Секретариат ОПЕК продлил полномочия Abdalla Salem El-Badri еще на один год, это решение вступило в силу 1 января 2013 года. Следующая встреча министров ОПЕК произойдет в Вене 31 мая 2013 года.
 
Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ в 2012 и 2013 годах в текущем месяце было пересмотрено на 100 кб/д до 30.3 мб/д и 30 мб/д, соответственно. Резкая повышающая корректировка спроса в четвертом квартале 2012 года, в значительной степени определяемая Китаем, явилась основой для роста значения ‘опциона’ на 400 кб/д до 30.8 мб/д для последних трех месяцев года. Фактические свободные мощности ОПЕК в декабре по оценкам составили 3.26 мб/д против 2.49 мб/д в ноябре, что соответствует снижению поставок ОПЕК в прошлом месяце. В результате отмеченного роста свободные мощности Группы достигли самого высокого уровня с октября 2011 года.

Предварительные данные показывают, что добыча ОПЕК в 2012 году составила в среднем 31.36 мб/д (это соответствует росту на 1.48 мб/д). Две третьих роста поставок при сравнении по годам приходятся на их резкое увеличение из Ливии после окончания гражданской войны в 2011 году Производство нефти в Ливии возросло на 930 кб/д до 1.39 мб/д (в сравнении с 1.55 мб/д в 2009 и 2010 годах).
 
В течение первых десяти месяцев года производство сырой нефти ОПЕК оставалось выше 31 мб/д, а затем в течение последних двух месяцев снизилось. Производители ОПЕК из стран Персидского залива (Саудовская Аравия, Кувейт, Ирак и ОАЭ) в сумме увеличили производство на 1.2 мб/д Поставки из Саудовской Аравии возросли в среднем на 530 кб/д (до 9.86 мб/д). Производство нефти в Ираке увеличилось на 280 кб/д до 2.95 мб/д - самого высокого среднегодового уровня с момента вторжения в Кувейт в 1990 году - но  оно оказалось намного ниже первоначальных прогнозов правительства. Напротив, производство нефти в Иране сократилось за год на 650 кб/д до 3 мб/д. У всех остальных членов ОПЕК были отмечены лишь минимальные изменения добычи при сравнении по годам.

После роста в течение большей части прошлого года, в Саудовской Аравии в декабре снизились поставки на 300 кб/д до 9.36 мб/д. Этот уровень на 600 кб/д ниже по сравнению с очень высокими показателями за октябрь, составившими 9.95 мб/д, когда резко увеличился экспорт сырой нефти в Китай. Падение производства отражает целый ряд фундаментальных факторов, не последний из которых - резкое снижение сезонного внутреннего спроса. За период с третьего по четвертый квартал внутренний спрос в Саудовской Аравии сократился в связи с причинами сезонного характера примерно на 400 кб/д. Причина этому - резкое падение использования сырой нефти в электроэнергетике и для установок по деминерализации воды. Сжигание сырой нефти на электростанциях обычно достигает пиковых значений в мае – сентябре, а затем начинается сезонное сокращение ее потребления на эти цели.
 
В соответствии с последними данными JODI, сжигание сырой нефти в Саудовской Аравии с мая по сентябрь составило в среднем 700 кб/д. В октябре оно упало до 400 кб/д. Снижение производства нефти в последние месяцы также отражает сезонное сокращение спроса в стране на сырую нефть со стороны НПЗ. Снижение производства в декабре может также отражать более низкие по сравнению с ожидаемыми поставки нефти в США. Компания Aramco запланировала ввод в действие  новой установки по переработке сырой нефти на совместном НПЗ  Motiva в Port Arthur, штат Texas (мощностью 325 кб/д). Сохранение технических проблем, тем не менее, привело к отсрочке в запланированном вводе данной установки в действие.

Спекуляции относительно того, что недавнее снижение добычи в Саудовской Аравии диктуется намерениями увеличить цены, представляются неуместными. Многочисленные рыночные спекуляции свидетельствовали о том, что Саудовская Аравия снизила поставки с целью установить новый ценовой уровень в 110 долларов за баррель. В ответ министр нефти категорически отрицает эти слухи  и утверждает, что рынок находится под влиянием как сезонных, так и фундаментальных причин. Министр нефти Саудовской Аравии Ali Naimi вновь подтвердил, что Королевство “хотело бы увидеть их [цены] более низкими, на уровне 100 долларов за баррель”, а цену нефти Brent - 111-112 долларов за баррель. По данным от официальных лиц Саудовской Аравии поставки на рынок в декабре составили 9.15 мб/д, что примерно на 200 кб/д ниже ежемесячных оценок МЭА, основанных на данных по движению танкеров и информации от компаний.

Производство сырой нефти в Ираке в декабре также значительно сократилось. Длительное политическое противостояние между Багдадом и Эрбилем явилось причиной сокращения экспорта из северных районов, при этом связанные с погодными условиями отсрочки повлияли также на экспорт в южном направлении. Это заставляет операторов сокращать производство нефти из-за нехватки хранилищ и портов. Добыча нефти сократилось в декабре на 235 кб/д до самого низкого уровня за последние шесть месяцев в 2.97 мб/д. В сумме за год производство увеличилось до самого высокого уровня более чем за три декады - до 2.95 мб/д, что обеспечило рост добычи нефти на 280 кб/д.

Экспорт сырой нефти в декабре снизился на 235 кб/д до 2.39 мб/д. Плохие погодные условия на южных терминалах привели к перерывам в поставках нефти Basrah, экспорт сократился на 134 кб/д (до 2.06 мб/д). Экспорт с терминалов в Basrah за год возрос на 350 кб/д до среднего уровня в 2.06 мб/д, но этот уровень оказался значительно ниже ожидаемого. Ввод в действие весной двух новых выносных причальных устройств мощностью 900 кб/д (SPMs) дал основание ожидать значительно более высокий рост  экспорта с южных терминалов в 2012 году, но до настоящего времени не решенные технические и инфраструктурные проблемы препятствуют работе SPMs.

Экспорт сырой нефти Kirkuk в северном направлении через турецкий порт на Средиземном море Ceyhan сократился на 100 кб/д до 315 кб/д. Дополнительные объемы сырой нефти Kirkuk (10 кб/д) были направлены в Иорданию. Поставки нефти из Курдистана, которые являются частью  поставок нефти Kirkuk, в декабре упали до 50 кб/д (в сравнении с 150 кб/д в ноябре), так как очевидна эскалация споров в отношении оплаты и поставок между центральным правительством в Багдаде и Региональным правительством Курдистана (KRG).

В начале января затянувшиеся споры еще более усугубились, когда KRG начал продавать сырую нефть в Турцию с помощью обменных операций. Первоначально в рамках обменных операций поставлялись несколько тысяч баррелей в день, но оператор Genel Energy заявил, что к концу января он планирует поставить 20 кб/д нефти. В ответ центральное правительство в Багдаде стало угрожать судебными разбирательствами компаниям, производящим или покупающим сырую нефть таким способом. Ухудшение взаимоотношений между двумя правительствами по всей вероятности приведет в ближайшее время к дальнейшему сокращению экспорта.

 
Производство нефти в Иране в декабре составило 2.70 мб/д, оно осталось без изменений по сравнению с предыдущими месяцами. Принятые санкции в отношении этой страны привели к сокращению добычи нефти в 2012 году в среднем до 3 мб/д, что является самым низким уровнем с 1990 года. В соответствии с предварительными данными, импорт сырой нефти из Ирана в декабре сократился на 250 кб/д до 1.2 мб/д по сравнению с пересмотренным в сторону увеличения уровнем за ноябрь (1.45 мб/д). Япония и Индия в декабре снизили импорт в сумме на 100 кб/д до 160 кб/д и 150 кб/д, соответственно. Напротив, Южная Корея и Китай в прошлом месяце увеличили импорт до 250 кб/д и 450 кб/д, соответственно. В начале января Китай подписал новые условия контракта с Ираном на 2013 год.

Производство нефти в Кувейте в декабре возросло на 40 кб/д до 2.78 мб/д, в результате суммарная добыча в 2012 году достигла рекордных уровней. Средний уровень производства нефти в 2012 году увеличился на 210 кб/д до 2.74 мб/д. Дальнейший рост производства нефти в 2012 году последовал после его увеличения на 300 кб/д в 2011 году, обусловленного реконструкцией нефтяного терминала в Mina al-Ahmadil. Реконструкция позволила нарастить производство на гигантском месторождении Burgan.
 
Производство в ОАЭ возросло на 30 кб/д до 2.68 мб/д, производство в Катаре увеличилось на менее значительную величину - 10 кб/д (до 740 кб/д). Планы ОАЭ по росту производственных мощностей для добычи нефти с текущего уровня в 2.8 мб/д до 3 мб/д были отсрочены с четвертого квартала 2012 года до первого квартала 2013 года.
 
Производство нефти в Нигерии в декабре возросло после окончания сезона дождей и сильного наводнения, вызвавшего резкое падение добычи. Форс мажор на экспорт сырой нефти с месторождений Bonny, Forcados и Qua Iboe в декабре был отменен. Компания ENI также отменила 15 января форс мажор на добычу нефти на месторождении Brass River, введенного в строй в начале ноября. Возобновление саботажей в прошлом году и нанесенный в результате ущерб инфраструктуре, предназначенной для заправки бункеров, явились причиной сокращения производства нефти в Нигерии в 2012 году в годовом исчислении на 80 кб/д в среднем до 2.1 мб/д. 
 

 
Добыча сырой нефти в Анголе в декабре снизилась из-за продолжающихся технических проблем на ряде месторождений - на 25 кб/д (до 1.73 мб/д). Это сокращение было частично возмещено за счет ввода в действие 6 декабря месторождений PSVM мощностью 150 кб/д, оператором которых является компания BP. По отчетам добыча ведется на одном месторождении мощностью 60-90 кб/д, ожидается, что остальные месторождения будут присоединены к платформе в ближайшие месяцы.

Производство сырой нефти в Алжире в декабре осталось без изменений (на уровне 1.18 мб/д). В целом за год оно снизилось на минимальную сумму в 15 кб/д (до 1.17 мб/д). Похищение людей и убийства иностранных рабочих, произошедшие 16 января на газовом месторождении In Amenas gas, значительно снизило прогнозы развития энергетического сектора страны. Производство на месторождении было остановлено, включая добычу 50 кб/д газового конденсата. Газовый проект In Amenas является совместным предприятием со Statoil, BP и государственной компанией Sonatrach. Японская инжиниринговая фирма также участвует в проекте.

Исламистские  боевики объявили, что атаки являются возмездием за вторжение Франции в Мали, где правительство страны совместно с французскими войсками осуществляют военные действия против повстанцев, захвативших северные районы.

Производство нефти в Ливии в декабре сократилось на 50 кб/д до 1.4 мб/д в связи с забастовками рабочих. Забастовки заставили остановить производство, в результате экспорт сократился. Нефтяная инфраструктура страны явилась мишенью для протестующих граждан против нового правительства, выбранного прошлым летом. Атаки со стороны ополчения продолжились, последней жертвой стал консул Италии в Бенгази. Несмотря на сохранение высоких рисков в отношении безопасности производства, добыча сырой нефти в Ливии возросла в 2012 году в среднем на 1.39 мб/д.

Производство нефти в Венесуэле в декабре увеличилось на 35 кб/д до 2.5 мб/д. Производство нефти в стране в течение года снижалось на фоне хронических операционных проблем на четырех установках по обогащению тяжелой нефти. Но в целом объемы добычи нефти за год остались без изменений в среднем на уровне в 2.5 мб/д. Вызывающее беспокойство состояние здоровья президента Hugo Chavez явилось основанием для снижения стабильности в прогнозе по развитию нефтяного сектора в Венесуэле. После переизбрания Hugo Chavez на следующий шестилетний срок, ухудшающееся состояние его здоровья вызвало конституционный кризис. Президент, восстанавливающий здоровье после хирургического вмешательства, не мог быть приведен к присяге 10 января на новый срок. При этом было объявлено, что он будет управлять страной из госпиталя на Кубе. Оппозиция оспорила данное решение, которое потенциально может привести к эскалации протестов и гражданских беспорядков.

Страны – не ОЭСР
 
Страны бывшего СССР

Россия – предварительные данные за ноябрь. В 2012 году производство нефти в России в среднем было на 130 кб/д (или 1.2%) выше, чем в 2011 году, что соответствует прогнозам МЭА, сделанным в конце 2011 года. Производство в декабре сократилось на 60 кб/д по сравнению с прошлым месяцем (до 10.8 мб/д). МЭА сохраняет прогноз о незначительном сокращении производства в 2013 году (на 70 кб/д до 10.7 мб/д). В том случае, если цены останутся на текущем уровне, увеличение нефтеотдачи пластов на старых или уже действующих месторождениях, а также рост добычи газового конденсата по прогнозам будет способствовать увеличению производства для ряда компаний в  2013 году. Добыча на Ванкорском месторождении по оценкам достигнет к концу 2013 года 470 кб/д, что примерно на 60 кб/д выше текущего уровня. Прогнозы по добыче несколько увеличились благодаря росту добычи на группе Уватских месторождений, оператором которых является TNK-BP. В среднесрочной перспективе рост добычи на этих месторождениях должен увеличиться по планам (со 140 кб/д до 200 кб/д). Недавно компания объявила о том, что она намерена ввести в строй в 2013 году два новых месторождения – Южно-Петжеговское и Радонежское, что поможет увеличить добычу на Уватской группе до 150 кб/д к 2015 году. В настоящее время добыча осуществляется в восточной части Увата. 
 

 
Чистый экспорт из стран бывшего СССР в ноябре возрос на 0.5 мб/д до 9.4 мб/д после того, как на НПЗ окончилось техническое обслуживание, и увеличились объемы транспортировки нефтепродуктов на значительную величину (550 кб/д). Объемы поставок мазута и газойля увеличились на 300 кб/д и 200 кб/д, соответственно. При этом поставки ‘других нефтепродуктов’ возросли на 50 кб/д, высокий внутренний спрос на бензин вызвал снижение объемов экспорта. Напротив, окончание технического обслуживания на НПЗ привело к увеличению объемов переработки нефти. В результате снизились поставки сырой нефти по системе Транснефти (на 220 кб/д). Суммарный экспорт сырой нефти из стран бывшего СССР сократился на 30 кб/д в течение месяца, что возместило рост поставок из других регионов, в частности, по трубопроводу CPC (+150 кб/д при сравнении по месяцам) и с острова Сахалин (+40 кб/д при сравнении по месяцам).
 
Экспорт из порта в Козьмино возрос до нового рекордного уровня в 400 кб/д (+90 кб/д при сравнении по месяцам). Этому способствовал ввод в действие трубопровода ВСТО-2, по которому к порту транспортировалась нефть, поставляемая ранее по железной дороге. Графики загрузки указывают на то, что в первом квартале 2013 года объемы поставки останутся на этом уровне. Прогнозируя ситуацию на 2013 год и далее, следует ожидать, что с учетом добычи нефти на ряде пограничных восточносибирских месторождений, пополняющих трубопроводную сеть Транснефти, изменятся маршруты поставки западносибирской нефти с целью заполнения трубопровода ВСТО. В ноябре только 700 кб/д сырой нефти было поставлено по системе Транснефти к портам на Черном море, что по отчетам является самым низким уровнем за последние 10 лет. Этот показатель ниже уровня за прошлый месяц на значительную величину (130 кб/д).

Поставки в новый порт Усть-Луга сократились на 130 кб/д, что привело к снижению суммарных поставок по Балтийскому морю на 170 кб/д. Поставки по нефтепроводу Дружба снизились на 30 кб/д до 970 кб/д, что существенно ниже уровня прошлого года (на 270 кб/д). Несмотря на это, и как предполагалось в обзоре за прошлый месяц, поставки по нефтепроводу Дружба в республику Чехия возросли в ноябре до более приемлемого уровня в 85 кб/д. Это произошло после того, как местные НПЗ не смогли обеспечить более дешевые поставки из других регионов.
 
ЗАПАСЫ В СТРАНАХ ОЭСР
 
Краткий обзор

•  Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР в ноябре сократились на 18.7 мб до 2 693 мб, что вызвано дальнейшим сокращением на 11 мб запасов средних дистиллятов, продолжившим предыдущее сокращение. Зимние запасы печного топлива находятся в напряженном состоянии, в особенности в странах ОЭСР Америки.
 
•  На основе покрытия спроса в днях форварда - покрытие суммарных нефтепродуктов в ноябре сократилось на 0.5 дней до 30 дней. Окончательные данные показывают, что запасы нефтепродуктов в октябре снизились на 26.7 мб, что почти на 10 мб больше по сравнению с оценками, представленными в прошлом обзоре.
 
 •  Предварительные данные говорят о дальнейшем сокращении коммерческих запасов нефти в странах ОЭСР в декабре - на 18.4. Данное сокращение было вызвано снижением запасов сырой нефти.

ЦЕНЫ И НЕФТЕПЕРЕРАБОТКА
 
Краткий обзор

• Цены на сырую нефть на рынках в декабре возросли в связи с сезонно высоким спросом на нефть. При этом опасения относительно того, что США не смогут избежать фискального обрыва, снижали поступательное движение цен. К середине января цены были выше уровня за декабрь, нефть Brent торговалась по цене в 110.75 долларов за баррель, WTI – около 95.15 долларов за баррель.

• По оценкам объемы мировой нефтепереработки в четвертом квартале 2012 года составили 75.9 мб/д, что на 1.5 мб/д выше при сравнении по годам, лидером стал рост нефтепереработки в Азии и США.
 
• Благодаря Китаю и России суммарная переработка сырой нефти в странах - не ОЭСР в ноябре увеличилась до 39 мб/д, что на 1 мб/д выше при сравнении по годам. Переработка нефти в Китае в ноябре впервые превзошла уровень в 10 мб/д в связи с вводом в строй новых мощностей. Активность НПЗ возросла в преддверии новогодних праздников и изменения налогов на нефтепродукты.
 
• Переработка нефти в странах ОЭСР в ноябре возросла в среднем на 550 кб/д до 36.9 мб/д. Рост переработки относится к странам ОЭСР Америки и Европы, переработка в странах ОЭСР Азии оставалась без изменений. Высокая активность НПЗ в Мексиканском заливе США возместила снижение нефтепереработки на Восточном побережье, это способствовало увеличению суммарной переработки нефти в странах ОЭСР Америки до 18.2 мб/д. В Европе переработка сырой нефти возросла на 2% при сравнении по месяцам до 12.1 мб/д по мере окончания на НПЗ технического обслуживания. Оценки по странам ОЭСР в четвертом квартале 2012 года были пересмотрены в сторону повышения на 240 кб/д до 37.1 мб/д в связи со значительным ростом переработки в США.
 
• Прибыли от нефтепереработки в Европе в декабре резко сократились и на побережье Мексиканского залива США. Слабый спрос, частично связанный с теплой зимой и постепенным окончанием техобслуживания на НПЗ в России и Европе, вызвали сокращение прибылей от крекинга на 2-3 доллара за баррель, при этом прибыли для обычных НПЗ попали в красную зону.
 
• Прибыли от нефтепереработки в декабре в Сингапуре оставались стабильными, так как высокий спрос на дистилляты в Азии вызвал рост цен на дизельное топливо  на фоне более холодной по сравнению с нормальной зимней температурой в регионе и признаков ускорения развития экономики Китая.

По данным International Energy Agency - Oil Market Report