Разработка нефтяных месторождений
Аналитический обзор мирового рынка нефти на ДЕКАБРЬ 2013
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
• Цены по фьючерсам на сырую нефть в начале ноября сократились, но позже в декабре вновь возросли в связи с увеличением объемов нефтепереработки. Нефтяные рынки отреагировали на достигнутое значительное продвижение при решении проблемы развития ядерной программы Ирана. Рост поставок нефти в США в конце ноября явился основой для увеличения спреда между ценами на нефть WTI и Brent до 17.55 долларов за баррель. В последнее время нефть Brent торговалась по цене в 109.40 долларов/баррель, нефть WTI - 98.30 долларов/баррель.
• Оценки мирового спроса на нефть в 2013 году были пересмотрены в сторону увеличения на 130 кб/д (до 91.2 мб/д). Это связано с более высоким по сравнению с ожидаемым ростом спроса в третьем квартале 2013 года в странах ОЭСР (составившим 320 кб/д). По последним данным, в 2013 и 2014 годах мировой спрос должен увеличиться на 1.2 мб/д и достигнуть в 2014 году 92.4 мб/д.
• Мировые поставки нефти в ноябре возросли на 310 кб/д до 92.3 мб/д, так как впервые за текущее десятилетие производство сырой нефти в странах - не ОПЕК достигло пикового уровня (в 43 мб/д). При сравнении по годам поставки в ноябре увеличились на 810 кб/д, так как рост поставок жидкофазных продуктов из стран - не ОПЕК и газового конденсата ОПЕК на 1.9 мб/д с избытком возместил сокращение поставок сырой нефти ОПЕК на 1.1 мб/д.
• Поставки сырой нефти ОПЕК в ноябре сократились на 160 кб/д до 29.73 мб/д, что говорит о сокращении поставок четвертый месяц подряд. Возобновление перерывов в поставках из Ливии и незначительное их снижение в Нигерии, Кувейте, ОАЭ и Венесуэле с избытком возместили рост поставок из Ирана, Ирака и Анголы. Министры ОПЕК оставили производственную квоту для Группы без изменений на уровне в 30 мб/д.
• Объемы мировой переработки нефти в октябре сократились до 73.6 мб/д, снизившись на 2 мб/д по сравнению с сентябрем, и на 1 мб/д в целом за год в связи с расширением технического обслуживания на НПЗ и слабыми прибылями. Лидерами данного сокращения переработки стали страны ОЭСР Европы и США. По прогнозам в четвертом квартале 2013 года переработка вновь возрастет до 76.3 мб/д, и в целом за год - на 180 кб/д. В Q1 2014 года она увеличится на 76.7 мб/д (+1.2 мб/д).
• Промышленные запасы нефти в странах ОЭСР в октябре снизились на 12.1 мб до 2 684 мб, что является более низким сокращением по сравнению с обычным в данном сезоне. При этом рост запасов сырой нефти с избытком возместил необычно значительное сокращение запасов нефтепродуктов. Запасы средних дистиллятов сократились на 22.8 мб, и при вступлении в зиму оказались примерно на 50 мб ниже среднего уровня для данного сезона.
СПРОС
Краткий обзор
• Прогноз мирового роста спроса на нефть в 2013 году был пересмотрен в сторону увеличения на 145 кб/д до 91.2 мб/д (или 1.3%) в связи с более высокими по сравнению с ожидаемыми данными по поставкам в Европе и США в последние месяцы. Рост спроса в 2014 году по прогнозам составит 1.2 мб/- до 92.4 мб/д.
• Оценки по спросу на нефть в странах ОЭСР в 2013 году были увеличены на фоне появления данных о росте поставок во втором квартале 2013 года, что перевернуло тенденцию, наметившуюся в течение трех кварталов подряд, связанную с сокращением поставок при сравнении по годам. Спрос на нефть в странах ОЭСР во втором квартале 2013 года увеличился на 15 кб/д, в третьем квартале 2013 года рост спроса ускорился и составил 320 кб/д при сравнении по годам. За период со второго квартала 2011 года по первый квартал 2013 года спрос падал. Отмеченный выше рост спроса скорее всего был краткосрочным, так как скачок спроса вызван окончанием рецессии, он перешел в плавный рост, а в частности, в Азии и Океании, вернулся к тренду структурного сокращения потребления. Улучшение экономической ситуации в странах ОЭСР оказалось более значительным по сравнению с ожидаемым. Несмотря на это, страны - не ОЭСР по прогнозам возглавят рост мирового спроса на нефть в 2013 году и в более отдаленной перспективе.
• Прогнозы спроса на нефть в США были пересмотрены в сторону существенного повышения в 2013 и 2014 гг., что отражает недавнюю повышающую корректировку официальных данных по поставкам и пересмотр оценок по росту экономики в третьем квартале 2013 года. Департамент по энергетической информации Администрации США (EIA) увеличил оценки спроса на нефть в сентябре примерно на 0.6 мб/д. Агентство по экономическому анализу США увеличило оценки роста ВВП в третьем квартале 2013 года по сравнению со вторым кварталом 2013 года до 3.6% (с 2.8% ранее).
• Пересмотренные в сторону увеличения ожидания по спросу на печное топливо в зимний период дополнили эффект от значительной повышающей корректировки данных за сентябрь и октябрь. Это привело к росту прогноза мирового спроса в четвертом квартале 2013 года – первом квартале 2014 года примерно на 0.3 мб/д в среднем до 91.6 мб/д.
Общий обзор
Затянувшееся глубокое сокращение спроса на нефть в Европе в текущем году несколько ослабилось. В отдельных случаях эта тенденция сменилась на противоположную, так как зона евро постепенно выходит из тисков рецессии. За двенадцатимесячный период со второго квартала 2012 года по третий квартал 2013 года (самый последний квартал, по которому доступны полные данные),средний показатель роста спроса на нефть в Европе увеличился на 0.7 мб/д. Характеристики спроса сменили тренд со среднего сокращения в 530 кб/д при сравнении по годам до чистого роста спроса примерно на 175 кб/д.
В дополнение к отмеченному поступательному движению в изменении роста спроса на нефть в Европе, рост спроса в США также был пересмотрен в сторону повышения. Оценки спроса на нефть в США в 2013 году были увеличены примерно на 110 кб/д, что последовало после широкомасштабной корректировки данных EIA за сентябрь по США.
Повышающая корректировка спроса в США и в Европе, в основном в третьем квартале 2013 года, привела к увеличению оценок мирового спроса на нефть в 2013 году на 130 кб/д по сравнению с Обзором за прошлый месяц. По последним оценкам в третьем квартале 2013 года мировой спрос на нефть возрос при сравнении по годам примерно на 1.5 мб/д, что на 0.4 мб/д выше средних темпов роста за предыдущие 12 месяцев. Замедление роста спроса в странах - не ОЭСР частично возместило повышающие корректировки по экономикам ОЭСР.
Предварительные данные за октябрь также однозначно свидетельствуют о повышающей корректировке. В частности, повышение касается США (+130 кб/д), России (+120 кб/д), Франции (+90 кб/д), Китая (+85 кб/д), Бразилии (+80 кб/д) и Германии (+80 кб/д), оно частично возмещено сокращением спроса в Индии (-55 кб/д) и Филиппинах (-25 кб/д).
Принимая во внимание эти изменения, прогноз роста спроса в 2013 году повышен до 1.2 мб/д (или 1.3%), аналогичный прирост прогнозируется для 2014 года. В результате спрос по оценкам составит 91.2 мб/д в текущем году и 92.4 мб/д в 2014 году. Большая часть этой повышающей корректировки приходится на такие виды топлива для промышленности, как газойль, пропан-бутановые фракции и нафта, что говорит о постепенном восстановлении экономики в США и в Европе. В значительной мере происходящий ренессанс относится и к нефтехимии, в результате чего увеличился спрос на сырье для производства продуктов нефтехимии. При этом революция в области добычи сланцевого газа и нефти плотных пород в США привела к падению цен на сжиженный нефтяной газ и инициировала более высокий спрос на него. Высокий спрос на бензин в Китае и США также сыграл ключевую роль в значительном приросте суммарного спроса на нефть в этих странах.
ПОСТАВКИ
Краткий обзор
• Мировые поставки нефти в ноябре увеличились за месяц на 310 кб/д до 92.3 мб/д благодаря росту производства в странах - не ОПЕК, который был частично возмещен за счет более низкого производства ОПЕК. Поставки в ноябре при сравнении по годам оказались на 810 кб/д выше. При этом отмечен рост поставок жидкофазных продуктов из стран - не ОПЕК на 1.8 мб/д, поставок газового конденсата ОПЕК на 65 кб/д, сокращение поставок сырой нефти ОПЕК на 1.1 мб/д.
• Поставки из стран - не ОПЕК в ноябре возросли на 470 кб/д при сравнении по месяцам до 56.16 мб/д, этот рост возглавили поставки в Северной Америке и на Северном море. Суммарный рост производства нефти в странах - не ОПЕК по прогнозам составит 1.4 мб/д в 2013 году и 1.7 мб/д в 2014 году.
• Поставки сырой нефти ОПЕК сократились в ноябре в течение четвертого месяца подряд. В ноябре поставки сырой нефти снизились в течение месяца на 160 кб/д до 29.73 мб/д в связи с падением добычи в Ливии и незначительным снижением добычи в Нигерии, Кувейте, ОАЭ и Венесуэле. Все отмеченные факты сокращения поставок с избытком возместили рост производства нефти в Иране, Ираке и Анголе.
• Министры нефти стран ОПЕК встретились в Вене 4 декабря и приняли решение о сохранении производственной квоты на добычу Группы в первом полугодии 2014 года без изменений (на уровне в 30 мб/д). При этом Иран и Ирак объявили о своем намерении увеличить производство сырой нефти, несмотря на коллективное решение о сохранении объемов добычи на прежнем уровне.
• Значение ‘опциона на добычу сырой нефти и изменения запасов’ увеличено в четвертом квартале 2013 года на 0.1 мб/д до 29.7 мб/д, и оставлено практически без изменений на уровне 30.0 мб/д в целом для 2013 года. Значение ‘опциона’ для первого квартала 2014 года было увеличено на 0.3 мб/д до 28.9 мб/д. Фактические свободные мощности ОПЕК по оценкам составили в ноябре 3.37 мб/д по сравнению с 3.32 мб/д в октябре.
Все показатели по мировым поставкам за ноябрь, представленные в данном обзоре, являются расчетными показателями МЭА. Оценки по странам ОПЕК, Аляске, Мексике и России подкреплены предварительными данными по поставкам сырой нефти за ноябрь.
Примечание: непредвиденные события рассматриваются как риск, который приводит к корректировке представленных в данном обзоре производственных показателей по странам, не входящим в ОПЕК. Такие события включают несчастные случаи, незапланированное и предварительно не объявленное техническое обслуживание, забастовки, политические беспорядки, партизанскую деятельность, войны и убытки, связанные с погодными условиями. В прогнозах в расчет принято запланированное техническое обслуживание во всех регионах и традиционные сезонные перерывы в поставках (включая перерывы, связанные с ураганами) в Северной Америке. Кроме того, с мая 2011 года специальная корректировка используется для прогнозов по странам – не ОПЕК, что отражает исторически сложившуюся тенденцию непредвиденных событи1. В сумме это может составить -200 кб/д – 400 кб/д в целом по странам – не ОПЕК.
Поставки сырой нефти ОПЕК
Поставки сырой нефти ОПЕК в ноябре сократились в соответствии с тенденцией, отмечаемой четвертый месяц подряд. Суммарное производство сырой нефти снизилось до 29.73 мб/д, или на 160 кб/д по сравнению с уровнем за октябрь. Сокращение добычи сырой нефти в ноябре явилось главным образом результатом падения добычи в Ливии, хотя незначительные сокращения производства были зафиксированы в Нигерии, Кувейте, ОАЭ и Венесуэле. Все эти факты снижения объемов добычи с избытком возместили более высокое производство нефти в Иране, Ираке и Анголе.
Министры нефти ОПЕК встретились 4 декабря в Вене с целью обсуждения прогнозов развития рынка в 2014 году. Они пришли к соглашению о сохранении суммарной производственной квоты Группы на уровне в 30 мб/д в течение первых шести месяцев 2014 года. Тем не менее, Иран и Ирак объявили о своем намерении увеличить добычу сырой нефти, несмотря на принятое решение о сохранении уровня коллективной добычи без изменений. В пресс релизе картеля говорится, что в мире сохраняется значительная неопределенность относительно темпов развития мировой экономики как самый серьезный вызов для нефтяных рынков. Тем не менее, в документе подтверждается, что прогноз поставок из стран - не ОПЕК свидетельствует о “возмещении с избытком” прогнозируемого роста спроса, и также подтверждается необходимость “быстро реагировать на события, которые могут иметь неблагоприятные последствия для сбалансированного состояния нефтяного рынка”. Следующая очередная встреча назначена на 11 июня 2014 года. Многие наблюдатели рынка особенно подчеркивают, что быстро растущее производство в США нефти плотных пород и углеводородов из других нетрадиционных источников будет оказывать давление на производство сырой нефти ОПЕК в 2014 году.
Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменение запасов’ было пересмотрено на 0.1 мб/д до 29.7 мб/д в четвертом квартале 2013 года и оставлено практически без изменений на уровне в 30.0 мб/д для всего 2013 года. Значение ‘опциона’ для первого квартала 2014 года было увеличено на 0.3 мб/д до 28.9 мб/д в связи с повышающей корректировкой прогноза мирового роста спроса на нефть. Фактические свободные мощности ОПЕК по оценкам составили 3.37 мб/д в ноябре – в сравнении с 3.32 мб/д в октябре. Значение ‘опциона’ для 2014 года в ноябре составило 29.3 мб/д.
Производство сырой нефти в Саудовской Аравии в ноябре составило в среднем 9.75 мб/д, оставшись без изменений по сравнению с уровнем за октябрь. Производство сырой нефти в Саудовской Аравии может в течение некоторого времени оставаться без изменений, что вызвано сезонным сокращением внутреннего спроса на сжигание сырой нефти на электростанциях. Сжигание сырой нефти в электроэнергетике обычно достигает пиковых уровней в третьем квартале и составляет примерно 700 - 750 кб/д, затем снижается в четвертом квартале примерно до 350 - 400 кб/д.
Производство сырой нефти в Ираке в ноябре возросло до 3.15 мб/д с 3.03 мб/д в октябре благодаря восстановлению экспорта в северном направлении, а также возобновлению экспорта из южных портов после начала добычи на ряде месторождений, которая была остановлена из-за плохих условий безопасности работы. Добыча на месторождении Rumaila мощностью 1.4 мб/д, оператором которого является BP, была снижена в течение большей части ноября в связи с недостатком экспортных мощностей и распространением протестных движений среди рабочих, занятых на месторождении. Хотя протестные движения на соседней площадке в Северной Rumaila, которые привели к перерывам в работе компаний Schlumberger и Baker Hughes, не затронули напрямую операции BP на месторождении Rumaila, BP эвакуировала свой персонал, опасаясь распространения беспорядков. Компания BP возобновила работу на месторождении 26 ноября после ослабления накала беспорядков, и, скорее всего, в течение ближайших недель работа на месторождении возобновится в нормальном режиме.
Суммарный экспорт сырой нефти из Ирака в ноябре возрос на 130 кб/д до 2.38 мб/д. Более высокий экспорт в ноябре отражает увеличение поставок с северных районов страны, на которые приходится почти весь прирост поставок из Ирака за месяц. Экспорт из Basrah увеличился на 12 кб/д до 2.07 мб/д. Экспорт сырой нефти из Kirkuk возрос примерно на 115 кб/д до 300 кб/д. Производство сырой нефти в регионе KRG в ноябре по оценкам составило 180 кб/д.
Производство сырой нефти в Иране по оценкам увеличилось до 2.71 мб/д в ноябре с 2.68 мб/д в октябре. Предварительные оценки денежных поступлений от экспорта иранской сырой нефти и конденсата указывают, что в течение месяца экспорт увеличился на 89 кб/д до 850 кб/д.
Сокращение экспорта в Японию, Корею и Турцию с избытком было возмещено за счет роста экспорта в Китай и Тайвань. Две последние страны получили первые танкеры с нефтью из Ирана в апреле 2013 года. Оценки импорта базируются на основе данных, представленных странами ОЭСР, статистических данных стран - не ОЭСР, полученных от таможенных агентств, данных по движению танкеров и новых отчетов.
24 ноября в Женеве Иран достиг предварительного соглашения с P5+1 (США, Великобритания, Россия, Китай, Франция и Германия), что позволит несколько ослабить ряд санкций со стороны США и Евросоюза против Тегерана. Иран согласился временно заморозить основную деятельность по развитию ядерной программы, а также углубить сотрудничество с IAEA взамен обязательства со стороны P5+1 по не расширению в дальнейшем санкций. Достигнутое соглашение сроком на шесть месяцев позволяет Ирану возвратить на родину активы на сумму примерно в 4.2 млрд. долларов и дать как минимум временную передышку автомобильной и нефтехимической промышленности, гражданской авиации и сфере торговли золотом. В течение этого шестимесячного периода должно быть заключено более всеобъемлющее соглашение. Тем не менее, даже в течение этих шести месяцев Иран не имеет права продавать сырую нефть с оплатой золотом. Хотя подписание в будущем постоянной резолюции по иранской ядерной программе должно, в конечном счете, привести к значительному ослаблению санкций против Ирана, в последние дни президент США Барак Обама публично заявил, что он оценивает вероятность успешного достижения такого соглашения не более как 50 на 50.
Производство нефти в Кувейте в ноябре сократилось примерно на 20 кб/д до 2.72 мб/д из-за проведения запланированного техобслуживания, которое завершилось в середине текущего месяца. Производство нефти в ОАЭ также снизилось в ноябре на 30 кб/д до 2.73 мб/д. В ОАЭ произошло сокращение объемов добычи, несмотря на начало добычи на внутриконтинентальном месторождении Qusawirah. По данным Национальной нефтяной компании (ADNOC), принадлежащей Эмиратам, на которую приходится производство более 90% всей сырой нефти в ОАЭ, добыча на данном месторождении официально началась 6 ноября, ее первоначальный уровень составил 30 кб/д, и этот показатель должен увеличиться до 60 кб/д к 2017 году.
В конце ноября ADNOC объявил о том, что компании, прошедшие предварительную квалификацию на соответствие для участия в самой крупной в стране концессии по добыче на суше и получившие соответствующую лицензию, получат также дополнительно 3 доллара за каждый баррель добытой нефти. Это обозначает существенный рост по сравнению с 1 долларом за баррель, который компании получают в настоящее время. Рост компенсационных выплат касается шести месторождений, на которых в сумме приходится более половины от всей добычи в Эмиратах. Хотя сроком окончания действия текущей концессии является 10 января 2014 года, министр энергетики ОАЭ Suhail al-Mazru’i подтвердил, что последует отсрочка в присуждении новой концессии после окончания действия предыдущего концессионного соглашения. Компании, прошедшие предварительную квалификацию, включая BP, ExxonMobil, Royal Dutch Shell и Total, в настоящее время уже участвуют в действующей концессии. ADNOC также утвердил участие Occidental Petroleum Corp., China National Petroleum Corp., Inpex, Korea National Oil Corp., Statoil и Rosneft в новых торгах.
Компания ADNOC достигла соглашения с ExxonMobil по коммерческим условиям в рамках концессии Upper Zakum после споров по контракту между двумя сторонами. Новое соглашение предусматривает увеличение компенсации для ExxonMobil и обеспечивает для компании ее участие в проектах по добыче. В рамках нового контракта производство нефти на Upper Zakum’s по прогнозам возрастет до 750 кб/д к 2017 году с текущего уровня в 585 кб/д. Upper Zakum является самым крупным в стране нефтяным месторождением и разрабатывается консорциумом, включающим ExxonMobil, Japan Oil Development Co. и ADNOC.
Производство нефти в Ливии в ноябре сократилось в среднем до 220 кб/д с 450 кб/д в октябре в связи с интенсификацией забастовочного движения на нефтяных месторождениях и в портах и эскалацией насилия в течение месяца, что привело к жертвам и наличию пострадавших. Эскалация насилия с середины ноября и смерть около 50 гражданских лиц вызвало публичное движение против действий милиции.
После встречи министров ОПЕК в Вене 4 декабря, министр нефти Ливии Abdelbari al-Arusi объявил о том, что экспортные терминалы для поставок нефти в Ливии должны вновь открыться 10 декабря, в течение двух недель после этого поставки нефти будут полностью восстановлены. Тем не менее, на конец дня 10 декабря ливийские порты оставались закрытыми. Даже если порты вновь откроются 10 декабря, заявленные сроки для восстановления производства являются чрезмерно амбициозными, принимая во внимание неспособность милиции защитить наиболее важную нефтяную инфраструктуру. Тем временем ситуация в Ливии остается ненадежной, в результате добыча нефти и ее экспорт оказались на самом низком уровне с 2011 года, когда гражданские беспорядки привели к полной остановке добычи нефти. Резкое сокращение доходов от экспорта могут привести к разрушительным последствиям для бюджета Ливии. Существуют значительные риски того, что страна столкнется с серьезными проблемами, связанными с денежным обращением и платежами, из-за недостатка доходов и снижения резервов наличности.
Производство нефти в Нигерии в ноябре сократилось на 35 кб/д и составило 1.89 мб/д, так как техническое обслуживание на месторождении Bonga на шельфе привело к снижению производства и экспорта. Производство нефти в Анголе в ноябре возросло на 60 кб/д (до 1.76 мб/д). Компания BP объявила о том, что добыча на месторождении Saturno, начавшаяся в 2012 году, достигнет плато в 150 кб/д к концу текущего года. По заявлению министра нефти Анголы, торги на получение лицензий для проведения геологоразведки будут отложены до первого квартала 2014 года с ранее предусмотренной даты (четвертого квартала 2013 года). Все 15 блоков будут выставлены на торги в 2014 году, так как страна планирует нарастить добычу нефти до 2.0 мб/д к 2015 году. Добыча нефти в Венесуэле в ноябре сократилась незначительно - до 2.46 мб/д. В течение месяца экспорт сырой нефти из Венесуэлы составил в среднем 1.70 мб/д, он снизился примерно на 200 кб/д в сравнении с октябрем.
Страны бывшего СССР
Россия – фактические данные за октябрь, предварительные – за ноябрь. Окончательные данные за октябрь показывают, что добыча сырой нефти составила 10.19 мб/д; суммарное производство жидкофазных продуктов достигло 10.97 мб/д. В ноябре продолжился впечатляющий рост производства нефти в России при сравнении по годам, он достиг в сумме 11 мб/д, из которых 10.2 мб/д пришлось на сырую нефть. Этот уровень добычи за месяц является вновь рекордным. Примечательным в ноябре явилось также и то, что около 320 кб/д пришлось на добычу в рамках СРП на Сахалине.
Впервые производство нефти в текущем году превысило 300 кб/д. Тем не менее, по данным государственного аудита сахалинских проектов, осуществленного в ноябре, был обнаружен ряд проблем в их реализации, таких как снижение сжигания попутного газа, что может повлиять на добычу в ближайшем будущем. По данным компании Газпром нефть, получение первой нефти с месторождения Приразломное в Печорском море, оператором которого является эта компания, отложена с декабря текущего года на февраль следующего года. Принимая во внимание прогноз МЭА на декабрь, годовая добыча в России в 2013 году по оценкам составит 10.87 мб/д, что обозначает рост на 135 кб/д при сравнении по годам – тот же уровень, который достигнут в 2012 году. Горизонтальное бурение и другие новые технологии добычи нефти вторичными методами на старых месторождениях в Западной Сибири оказались успешными и привели к снижению темпов сокращения добычи на старых месторождениях в Восточной Сибири в достаточных объемах, чтобы обеспечить рост суммарной добычи нефти в стране. Компания Лукойл увеличила объемы горизонтального бурения в 2010-11 гг., в 2013 году Роснефть пробурила 115 новых горизонтальных скважин. В целом в третьем квартале 2013 года горизонтальное бурение возросло до 18.5% от суммарных объемов бурения в стране, обозначив рост на 12% по отношению к 2012 году.
Прогноз на 2014 год говорит о росте добычи жидкофазных продуктов на 90 кб/д. Прогноз немного менее позитивный по сравнению с 2013 годом, так как ряд областей в Западной Сибири уже достиг предела возможного с точки зрения нового горизонтального бурения. Одним из месторождений, на котором ожидается увеличение добычи, является месторождение Среднеботуобинское (принадлежит Роснефти, вошло в строй в сентябре). Добыча уже достигла 20 кб/д, по прогнозам в 2014 году она составит в среднем 35 кб/д. Роснефть объявила о своем намерении за период с 2013 год по 2015 год вложить 2.8 млрд. долларов через свое дочернее предприятие Ванкорнефть в дальнейшее расширение добычи на Ванкорском месторождении и спутниковых месторождениях. Главная цель заключается в доведении добычи в среднесрочной перспективе до 500 кб/д. В следующем году прогнозируется рост добычи Роснефти только на 10 кб/д до 440 кб/д (после достижения роста на 65 кб/д в 2013 году). Несмотря на привлечение значительных инвестиций, в следующие четыре года рост добычи составит только 50 кб/д. Это иллюстрирует тот факт, что в России новые баррели нефти добываются при возросших затратах.
Азербайджан – фактические данные за сентябрь. Производство нефти на месторождениях ACG в сентябре сократилось до 640 кб/д. Добыча постепенно снижалась, начиная с июня (когда она оказалось немногим выше 700 кб/д). В результате суммарное производство жидкофазных продуктов снизилось в течение месяца (до 840 кб/д). Это снижение определило общее сокращение добычи в третьем квартале 2013 года при сравнении по годам (на 30 кб/д). Данные за квартал показывают, что в третьем квартале 2013 года добыча на всех месторождениях ACG за исключением Guneshli сократилась, так как BP пробурила новые скважины на данном месторождении. Добыча сырой нефти компанией SOCAR оставалась в течение года без изменений (на уровне 135 кб/д). МЭА ожидает рост добычи на Guneshli в четвертом квартале 2013 года, а также начало добычи на West Chirag в середине 2014 года. Тем не менее, этой добычи будет недостаточно для компенсации падения суммарной добычи в стране примерно в 2014 году на 60 кб/д (до 820 кб/д). В среднесрочной перспективе ожидается одобрение расширения добычи на шельфовом месторождении Shah Deniz, что позволит увеличить суммарное производство газового конденсата на 45 кб/д в течение нескольких последующих лет.
Казахстан – фактические данные за октябрь. Производство сырой нефти в октябре возросло до 1.4 мб/д; жидкофазных продуктов - 1.73 мб/д. При этом добыча на месторождении Tengiz составила 570 кб/д, увеличившись на 45 кб/д при сравнении по месяцам (это самый высокий уровень производства нефти в течение года). Тем не менее, ожидается, что в ближайшее время будет достигнут новый пиковый уровень производства за месяц в связи с существенным ростом добычи на месторождении Kashagan. За время, прошедшее после выпуска последнего Обзора мировых рынков нефти, краткосрочный прогноз для Kashagan стал более негативным. Работа на Kashagan была остановлена 9 октября, консорциум NCOC – оператор проекта - обследовал трубопровод и обнаружил утечки газа, в результате наложены значительные санкции. В середине января или даже ранее ожидается появление отчета относительно проблем на трубопроводах. Член NCOC - компания Total - в ноябре выразила озабоченность тем, что проблемы “…глубже, чем простой ремонт труб.” Принимая это во внимание, МЭА не ожидает высокого уровня добычи до апреля, а уровень коммерческой добычи вряд ли будет достигнут до мая или, еще более вероятно, до июня.
Правительство и консорциум, возглавляемый Chevron, который является оператором месторождения Tengiz, в ноябре достигли предварительного соглашения о расширении производства на месторождении Tengiz до 760 кб/д к 2018 году. Речь также идет об увеличении жизненного цикла месторождения до 2033 года с учетом инвестиций порядка 23 млрд. долларов в бурение новых скважин и закачку газа в пласт. Тем не менее, в краткосрочной перспективе добыча на месторождении Tengiz ожидается несколько ниже по сравнению с уровнем за октябрь, так как для поддержания уровня производства необходимо масштабное техническое обслуживание.
Чистый экспорт из стран бывшего СССР в страны вне зоны СНГ в октябре оставался относительно стабильным на уровне 9.1 мб/д, что на 80 кб/д ниже, чем в сентябре. Экспорт сырой нефти возрос на 140 кб/д, в отличие от предыдущих месяцев большая часть роста экспорта приходится на страны помимо России, в особенности, на Казахстан, где техническое обслуживание на НПЗ способствовало росту экспорта сырой нефти. Поставки по трубопроводу CPC увеличились на значительную величину в 130 кб/д и достигли 780 кб/д, что является самым высоким уровнем с декабря 2010 года. В дополнение к этому, сырая нефть с месторождения Tengiz в Казахстане направлялась по железной дороге в порт Одесса на Украине. В результате экспорт через порт в Одессе достиг 80 кб/д – самого высокого уровня с июня 2012 года.
Поставки нефти по системе Транснефть в течение месяца сократились на 40 кб/д до 4.2 мб/д, что на 400 кб/д выше достаточно низких уровней за август. Это вызвано продолжением технического обслуживания на НПЗ в России. Порты Балтики оказались единственными, где наблюдался рост поставок, в частности, через порты Приморск и Усть-Луга, поставки увеличились на 20 кб/д и 80 кб/д, соответственно. Поставки через порт Новороссийск на Черном море сократились на 50 кб/д до 740 кб/д. В связи с тем, что все более значительные объемы российской нефти поставляются в восточном направлении, по данному маршруту (через Новороссийск) сокращение поставки было особенно значительным. В результате текущие объемы поставок оказались на 100 кб/д ниже, чем годом ранее. Экспорт нефти по ВСТО сократился на 40 кб/д в связи со снижением поставок через порт Козьмино. Поставки сырой нефти компании Роснефть по ветке на Китай оставались выше номинальной мощности в 340 кб/д. По последним данным давно ожидаемое закрытие трубопровода Баку – Новороссийск перенесено на февраль 2014 года. По всей вероятности, это приведет к резкому сокращению поставок нефти экспортерами Azeri по системе Транснефть к Черному морю, в частности, государственной компанией SOCAR. Ожидается, что компания сохранит текущий тренд по экспорту нефти непосредственно к Средиземноморью по менее затратному маршруту BTC.
В октябре на экспорт нефтепродуктов продолжало оказывать влияние техническое обслуживание, так как НПЗ поставляли преимущественно продукцию на внутренние рынки, а не на экспорт. В соответствии с этим, суммарные поставки нефтепродуктов продолжили тренд на снижение, сократившись на значительную величину в 210 кб/д в течение месяца до 2.6 мб/д. Основное сокращение пришлось на экспорт мазута, который снизился на 120 кб/д, так как внутренние продажи достигли максимума в преддверии зимы. При этом поставки бензина снизились на 80 кб/д, и ‘других продуктов’ - на 10 кб/д.
ЗАПАСЫ В СТРАНАХ ОЭСР
Краткий обзор
• Коммерческие запасы в странах ОЭСР в октябре сезонно сократились, но меньше, чем обычно в данном сезоне - на 12.1 мб. При этом значительный рост запасов сырой нефти и другого сырья частично возместил исключительно сильное сокращение запасов нефтепродуктов - на 50.7 мб.
• Необычно резкое сокращение запасов нефтепродуктов привело к их дефициту по сравнению со средним за последние пять лет уровнем в 74.4 мб, в конце сентября запасы составили 45.8 мб. Покрытие спроса в нефтепродуктах снизилось до 29.5 дней, что на 0.9 дня ниже, чем в конце сентября.
• Запасы средних дистиллятов сократились на 22.8 мб, что создало значительный дефицит по сравнению с обычным сезонным уровнем в 48.9 мб в период вступления в зиму в Северном полушарии.
• Предварительные данные указывают на то, что промышленные запасы в странах ОЭСР сократились в ноябре на 34.5 мб в соответствии с не свойственным этому месяцу трендом в результате сокращения запасов нефтепродуктов на значительную величину - 32.5 мб.
ЦЕНЫ И НЕФТЕПЕРЕРАБОТКА
Краткий обзор
• Цены по фьючерсам снизились в начале ноября, но восстановили свои потери позже в течение месяца и в начале декабря. Средняя цена на нефть Brent в ноябре составила 107.90 долларов за баррель, снизившись на 1.54 доллара за баррель при сравнении по месяцам, но в начале декабря возобновила свой рост и увеличивалась четыре недели подряд, составив в среднем 111.71 долларов за баррель в первую неделю месяца. Цена на NYMEX на легкую низкосернистую нефть в ноябре снизилась существеннее – на 6.62 долларов за баррель до 93.93 долларов, но позже - в течение первой недели декабря - вновь выросла в среднем до 96.42 долларов за баррель.
• Спред между ценами на нефть WTI и Brent в ноябре увеличился более чем на 5 долларов за баррель в среднем до 14 долларов за баррель и достиг 17.55 долларов в течение последней недели месяца, а затем в начале декабря лишь немного сократился до 15.30 долларов. Сохранение перерывов в экспорте сырой нефти из Ливии поддерживало цены на нефть Brent. Напротив, рост поставок в США в октябре совместно с резким сокращением переработки нефти на НПЗ оказали понижательное давление на цены на нефть WTI.
• Прогноз мировой переработки нефти в четвертом квартале 2013 года был снижен на 330 кб/д по сравнению с обзором за прошлый месяц, в связи с исключительно низкой переработкой в Европе и более слабой по сравнению с ожидаемой переработкой в странах - не ОЭСР Азии и Латинской Америке. По последним прогнозам мировая переработка составила 76.мб/д, она увеличилась при сравнении по годам на 180 кб/д. Переработка в странах ОЭСР сократилась на 705 кб/д в четвертом квартале 2013 года, прежде всего, за счет европейских НПЗ. При этом рост переработки в странах не ОЭСР замедлился до 885 кб/ с 1.5 мб/д в третьем квартале 2013 года.
• Прибыли от нефтепереработки были в ноябре неоднозначными, прибыли в США превзошли прибыли в Европе и Азии в связи с увеличением разницы в цене на различные сорта сырой нефти. Цены на сырую нефть в США в ноябре снизились, так как высокие поставки привели к увеличению запасов и способствовали увеличению крекинга, что тянуло прибыли вверх. Напротив, прибыли в Европе находились под влиянием снижения крекинга бензина и средних дистиллятов.
По данным International Energy Agency - Oil Market Report