Разработка нефтяных месторождений
Аналитический обзор мирового рынка нефти на МАРТ 2014
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
• В феврале цены на нефть повысились, прирост цен на нефть WTI намного превзошел прирост цены на Brent. Впервые за пять месяцев фьючерсы на нефть WTI торговались по цене выше 100 долларов за баррель в связи с очень холодной погодой и высоким спросом на нефтепродукты. Цены на оба сорта нефти вновь снизились в начале марта в преддверии запланированного изменения спецификаций на НПЗ. В последнее время нефть WTI торговалась по цене в 98.20 долларов за баррель, Brent – 108 долларов за баррель.
• Мировые поставки нефти в феврале возросли на 600 кб/д (до 92.81 мб/д). Рост поставок был обеспечен за счет увеличения поставок сырой нефти ОПЕК (на 500 кб/д). Суммарные поставки из стран - не ОПЕК в 2013 году возросли на 1.3 мб/д. Ожидается, что они увеличатся еще на 1.7 мб/д в 2014 году, что говорит о самых высоких темпах роста с начала 90-х годов. Увеличение поставок обеспечено, главным образом, за счет США и Канады. Свой вклад также внесли Россия, Китай и Бразилия.
• Поставки сырой нефти ОПЕК в феврале впервые за пять месяцев пробили метку в 30 мб/д, в основном, в связи с ростом производства нефти в Ираке до самого высокого уровня за 35 лет. Поставки ОПЕК увеличились на 500 кб/д (до 30.49 мб/д). Оценка значения ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ для первого квартала 2014 года снизилась на 100 кб/д до 28.9 мб/д. При этом оценка увеличилась на 250 кб/д до 30.2 мб/д для второго полугодия 2014 года.
• Для 2014 года прогнозируется рост мирового спроса на нефть на уровне 1.4 мб/д до 92.7 мб/д, что связано с улучшением макроэкономической ситуации. Предполагается, что основную часть этого роста обеспечат новые рынки, несмотря на их волатильность в последнее время. При этом на страны - не ОЭСР Азии придется половина от ожидаемого роста спроса на нефть.
• Суммарные запасы нефти в странах ОЭСР в январе сократились на 13.2 мб до 2 551 мб в отличие от сезонных тенденций, так как необычно холодная погода в Северной Америке привела к снижению запасов печного топлива. Дефицит запасов в сравнении со среднесезонным уровнем к концу декабря увеличился до 154 мб. При этом покрытие спроса на нефтепродукты снизилось на 0.2 дня до 29.0 дней.
• По заявлению Департамента энергетики США от 12 марта, страна намерена продать 5 мб сырой нефти из своих Стратегических запасов для того, чтобы протестировать возможности инфраструктуры резервной системы. Ожидается, что поставки будут осуществлены в апреле.
• Мировая переработка сырой нефти должна увеличиться в первом квартале 2014 года на 1 мб/д до 76.6 мб/д. Значительный рост переработки в США, на Ближнем Востоке и в России частично возмещен за счет сокращения переработки в Азии и в Европе. Сезонное техническое обслуживание вызовет снижение переработки в апреле до 74.8 мб/д, в результате во втором квартале 2014 года переработка составит по оценкам в среднем 75.9 мб/д, что на 1 мб/д выше при сравнении по годам.
СПРОС
Краткий обзор
• Мировой спрос на нефть в 2013 году возрос на 1.3 мб/д до 91.3 мб/д – в соответствии с последними уже почти полными данными за год. Эти оценки на 45 кб/д выше оценок, представленных в обзоре за прошлый месяц. Спрос в странах - не ОЭСР увеличился на 1.2 мб/д, после двух последовательных лет сокращения спрос в странах ОЭСР также стал медленно увеличиваться.
• Прогноз спроса на 2014 год говорит об его увеличении на 1.4 мб/д до 92.7 мб/д (на 95 кб/д выше данных Обзора за прошлый месяц). Предполагается, что положительный импульс для роста спроса на нефть связан с мощным подъемом в мировой экономике. Темпы роста спроса по всей вероятности в течение года увеличатся, так как упомянутые выше макроэкономические условия будут улучшаться. Тем не менее, противостояние на Украине повысило понижательные риски для общего прогноза.
• Спрос на нефть в США продолжил демонстрировать признаки укрепления темпов роста. Как показывают последние полученные данные, спрос в США при сравнении по годам увеличился в декабре на значительную величину в 5.2%. Предварительные данные указывают на то, что в первом квартале 2014 года рост спроса продолжится, хотя и, по всей вероятности, с более медленными темпами.
• Напротив, рост спроса в Китае продолжил замедляться. В ноябре и декабре темпы роста спроса сократились при сравнении по годам, ожидается дальнейшее их незначительное сокращение в январе. Замедление темпов роста спроса в Китае отражает сочетание более слабого экономического роста (в связи с тем, что правительство пытается переориентировать экономику с жесткой привязки к экспорту на внутреннее потребление) и принятия экологических мер с целью снижения загрязнения атмосферы.
ПОСТАВКИ
Краткий обзор
• Мировые поставки нефти в феврале возросли на 600 кб/д до 92.89 мб/д, во главе общего роста оказалось значительное увеличение поставок сырой нефти ОПЕК (на 500 кб/д). В сравнении с прошлым годом, производство нефти в феврале оставалось на 2.03 мб/д выше. Поставки из стран - не ОПЕК возросли на 2 мб/д, производство сырой нефти ОПЕК осталось практически без изменений (-5 кб/д).
• Производство нефти в странах - не ОПЕК в феврале увеличилось на 100 кб/д до 55.9 мб/д благодаря незначительному росту производства в Канаде и в США. Вне Северной Америки производство нефти увеличилось несущественно. В частности, наиболее значимый рост относится к странам Латинской Америки, в особенности, к Колумбии.
• Суммарные поставки нефти из стран - не ОПЕК выросли на 1.3 мб/д в 2013 году, ожидается, что они увеличатся еще на 1.7 мб/д в 2014 году. Такой рост характеризуется самыми высокими темпами, по меньшей мере, с начала 90-х годов. Прогнозируемый рост поставок в странах - не ОПЕК в 2014 году будет определяться неослабевающим увеличением поставок в США и Канаде и приростом поставок в России, Китае и Бразилии.
• Поставки сырой нефти ОПЕК в феврале впервые за пять месяцев превысили уровень в 30 мб/д, Они определялись, прежде всего, ростом поставок из Ирака. Поставки ОПЕК возросли на 500 кб/д до 30.49 мб/д, так как сокращение производства нефти в Ливии только частично возместило рост добычи в Ираке и Саудовской Аравии. Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменения запасов’ сократилось на 100 кб/д до 28.9 мб/д для первого квартала 2014 года, но было увеличено на 250 кб/д до 30.2 мб/д для второго полугодия 2014 года.
• Производство сырой нефти в Ираке в феврале увеличилось до самого высокого уровня за последние 35 лет (до 3.62 мб/д), что примерно на 15% выше по сравнению с уровнем за январь. После длительных отсрочек ограничивающие поставки технические проблемы на южных терминалах Ирака были устранены, что позволило нарастить поставки более чем на полмиллиона баррелей в день.
Все показатели по мировым поставкам за февраль, представленные в данном обзоре, являются расчетными показателями МЭА. Оценки по странам ОПЕК, Аляске, Мексике и России подкреплены предварительными данными по поставкам сырой нефти за февраль.
Примечание: непредвиденные события рассматриваются как риск, который приводит к корректировке представленных в данном обзоре производственных показателей по странам, не входящим в ОПЕК. Такие события включают несчастные случаи, незапланированное и предварительно не объявленное техническое обслуживание, забастовки, политические беспорядки, партизанскую деятельность, войны и убытки, связанные с погодными условиями. В прогнозах в расчет принято запланированное техническое обслуживание во всех регионах и традиционные сезонные перерывы в поставках (включая перерывы, связанные с ураганами) в Северной Америке. Кроме того, произведена корректировка данных по странам – не ОПЕК с мая 2011 года, что отражает исторически сложившуюся тенденцию непредвиденных события. В сумме это может составить от -200 до -400 кб/д по поставкам из стран, не входящих в ОПЕК.
Поставки сырой нефти ОПЕК
Поставки сырой нефти ОПЕК в феврале превысили планку в 30 мб/д впервые за последние пять месяцев, этот рост обеспечило увеличение поставок из Ирака. Поставки ОПЕК возросли на 500 кб/д до 30.49 мб/д. При этом сокращение добычи в осажденной Ливии лишь частично возместило неожиданный рост поставок из Ирака, а также из Саудовской Аравии и Нигерии. После длительных отсрочек один из крупных узлов на южных экспортных терминалах Ирака вновь был введен в действие, что позволило нарастить поставки на полмиллиона баррелей в день.
Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменение запасов’ было снижено на 100 кб/д до 28.9 мб/д для первого квартала 2014 года, но было увеличено на 250 кб/д для второй половины 2014 года в связи с более высоким прогнозом спроса и снижением поставок газового конденсата ОПЕК. Значение ‘опциона’ на поставки ОПЕК для второй половины 2014 года по последним данным оценивается в среднем в 30.2 мб/д. Фактические свободные мощности ОПЕК в феврале по оценкам составили 3.18 мб/д, они повысились на 3.15 мб/д по сравнению с январем. В значительной степени это связано с ростом мощностей по производству сырой нефти в Ираке.
Производство сырой нефти в Саудовской Аравии в феврале увеличилось на 90 кб/д (до 9.85 мб/д). Поставки нефти из Саудовской Аравии на рынок, включая поставки из внутренних хранилищ и те объемы, которые находятся за границей, в феврале по отчетам составили 9.9 мб/д. Это примерно на 15 кб/д ниже уровня за предыдущий месяц. В феврале Саудовская Аравия продлила соглашение с Японией на последующие три года об использовании хранилищ для сырой нефти и значительно увеличила поставляемые в них объемы нефти – с 1.3 мб до 6.3 мб. Данное соглашение обеспечивает бесплатное использование хранилищ компанией Saudi Aramco и дает Японии право первой использовать сырую нефть в хранилище на Окинаве в случае чрезвычайной ситуации. Компания Saudi Aramco также владеет хранилищем в Роттердаме мощностью 3.9 мб.
Рынок предполагает, что в прошлом месяце произошло сокращение поставок нефти из Саудовской Аравии, принимая во внимание снижение сжигания сырой нефти на электростанциях в январе и феврале, которое как обычно упало до сезонно низких уровней в 300 кб/д. Весной в преддверии летнего пикового спроса на кондиционирование оно должно вновь возрасти. В течение периода высокого спроса с мая по сентябрь сжигание сырой нефти составило в среднем в прошлом году 660 кб/д.
Относительно высокий уровень производства нефти в Саудовской Аравии в феврале может частично отражать рост спроса НПЗ в Jubail. Увеличение мощностей на НПЗ в Jubail до 400 кб/д осуществляется с конца 2013 года. На данном НПЗ планируется перерабатывать тяжелую сырую нефть с месторождения Manifa. Месторождение Manifa находится на небольшой глубине на шельфе, его мощность составляет 900 кб/д, производства нефти началось в апреле 2013 года, добыча составила 500 кб/д. К концу 2014 года добыча должна увеличиться еще на 400 кб/д.
Производство сырой нефти в Иране в феврале по оценкам осталось без изменений и составило 2.78 мб/д. Добыча в 2014 году до настоящего времени была примерно на 100 кб/д выше среднего уровня за 2013 год (составившего 2.68 мб/д). По последним данным движения танкеров объемы сырой нефти в плавучих хранилищах возросли к концу февраля примерно до 32 мб, что на 2 мб выше уровня в конце января.
В январе и феврале суммарный импорт иранской нефти, включая конденсат, достиг пикового уровня в 1.41 мб/д (по сравнению со средним уровнем импорта в 1.1 мб/д в 2013 году). На основании поступивших более полных данных, импорт за январь был пересмотрен в сторону увеличения (на 90 кб/д). В январе в Индии произошли крупнейшие изменения, импорт иранской нефти увеличился примерно на 175 кб/д до 415 кб/д. Оценки по Японии и Китаю были снижены примерно на 45 кб/д и 40 кб/д, соответственно. Оценки объемов импорта основаны на данных, представленных странами ОЭСР, статистических данных из стран - не ОЭСР, данных таможенных агентств, о движении танкеров и поступающих новых отчетах.
Более высокие объемы импорта нефти из Ирана в последние месяцы отражают в значительной степени рост продаж газового конденсата покупателям в Азии. Импорт конденсата с терминала Asaluyeh в Иране составил около 315 кб/д в декабре и 255 кб/д в январе. Для сравнения этот показатель составил в среднем 100 кб/д в 2013 году. Предварительные данные за февраль являются неполными, но ожидается, что они будут аналогичными уровням за январь. Весь газовый конденсат из Ирана приобретается Китаем и Японией, рост суммарных поставок в последнее время связан с более высоким спросом Азии на нафту. В 2013 году Индия, Турция и Тайвань приобрели каждая по одному танкеру.
В феврале импорт нефти из Ирана в Китай сократился на 180 кб/д до 385 кб/д, но по данным из источников, связанных с формированием поставок, еще три танкера водоизмещением 160 тыс. т с иранской нефтью стоит на якоре на побережье страны. Кроме того, по данным радиолокационных станций, отслеживающих движение танкеров, в текущем месяце около 70 кб/д поставлено в Индонезию на остров Batam, который часто используется в качестве перегрузочного пункта для поставок нефти из Ирана в Китай. В результате импорт в Китай после получения окончательных данных, по всей вероятности, будет пересмотрен в следующем месяце в сторону увеличения.
По данным за 2013 год Индия, второй по значению импортер иранской сырой нефти, снизила объемы поставляемой в страну нефти в феврале на 240 кб/д до 175 кб/д, после увеличения импорта в январе. В феврале США потребовали, чтобы Индия сократила импорт нефти из Ирана до уровня, который наблюдался в конце 2013 года. В четвертом квартале 2013 года Индия импортировала из Ирана нефть в объеме 200 кб/д. На встрече в Индии официальные представители США подчеркнули важность сокращения иранского экспорта до 1 мб/д, что является частью промежуточного соглашения. Это соглашение известно под названием Совместного плана действий, подписанного 24 ноября между Ираном и международными силами и введенного в действие в январе.
Напротив, импорт иранской нефти в Японию и Южную Корею увеличился, но по сравнению с исключительно низким уровнем за январь. Импорт в Японию возрос на 155 кб/д до 365 кб/д, импорт в Южную Корею увеличился примерно на 145 кб/д до 210 кб/д. Турция также нарастила объемы импорта нефти в феврале (на 80 кб/д до 170 кб/д). Сирия импортировала в феврале примерно 34 кб/д (в январе импорт отсутствовал). В 2013 году Сирия импортировала в среднем 30 кб/д нефти.
Между тем в середине февраля и начале марта состоялась встреча на экспертном уровне между официальными лицами Ирана и представителями так называемой Группы P5+1 (пятью членами Света безопасности ООН плюс Германия и ЕС). По официальным данным, переговоры относительно ядерной программы Тегерана были "субстантивными и полезными", следующая официальная встреча для проведения политических консультаций запланирована на 18 марта. В процессе разработки Совместного плана действий Иран и международное сообщество установили срок для достижения окончательного соглашения – конец июля. Совместный план действий рассматривается в качестве временной меры, позволяющей создать основу для заключения постоянного соглашения. Хотя вероятность достижения соглашения представляется достаточно высокой, серьезные вопросы и различия в отношении иранской ядерной программы сохраняются, и успех вовсе не обеспечен.
Производство сырой нефти в Кувейте в феврале осталось без изменений на уровне в 2.78 мб/д, хотя объемы экспорта были намного выше вследствие перерывов в поставке электроэнергии в январе на всех трех НПЗ в стране. Эти перерывы сохранялись и в феврале. Поставки сырой нефти из ОАЭ и Катара в феврале сократились на небольшую величину в 20 кб/д до 2.7 мб/д и 700 кб/д, соответственно. Национальная нефтяная компания ОАЭ (ADNOC) наметила проведение в апреле технического обслуживания на месторождении Upper Zakum. Проводимые работы по повышению нефтеотдачи пластов на данном месторождении должны обеспечить рост уровня добычи с 650 кб/д до 800 кб/д к концу 2014 года. Катар также должен провести в марте частичное техобслуживание на месторождении на шельфе al-Shaheen производительностью 300 кб/д.
Поставки сырой нефти из Ливии в феврале вновь сократились (на 140 кб/д в среднем до 360 кб/д). Военные сепаратисты, инициирующие беспорядки и протестные движения, осуществляют все больший контроль над нефтяной инфраструктурой в стране. Недовольные этнические группировки уже восьмой месяц подряд контролируют добычу нефти в восточной части страны с учетом слабых и практически разбитых сил центрального правительства. В условиях резкой эскалации ситуации в стране сепаратисты в восточной районах, возглавляемые Ibrahim al-Jathran, загрузили в порту Es Sider танкер, плавающий под флагом Северной Кореи, сырой нефтью стоимостью 30 млн долларов. Премьер министр Ali Zeidan отдал приказ правительственным силам захватить судно, но после неудачной попытки этого захвата судно ушло в нейтральные воды, его направление движения неизвестно. Флаг Северной Кореи часто используется для того, чтобы скрыть реальную принадлежность судна.
Увенчавшиеся успехом усилия повстанцев по экспорту нефти с использованием нелегальных танкеров заставили Парламент проголосовать 11 марта за смену премьер министра. Это еще раз подчеркнуло тот факт, что страна находится на переломной точке. Министр обороны Abdallah al-Thinni был временно назначен вместо Mr Zeidan. Новый премьер министр должен быть выбран депутатами в течение нескольких ближайших недель. Бывший премьер министр Zeidan по поступающим данным бежал в Европу, что усугубило опасную политическую обстановку в стране.
Последние события создают дополнительные опасения относительно возможности восстановления добычи нефти в Ливии в ближайшее время. Повстанческие отряды в настоящее время контролируют наиболее крупные порты Es Sider, Ras Lanuf и Zueitina. На западе страны 12 февраля была прекращена добыча нефти на месторождении El Sharara мощностью 350 кб/д после того, как вооруженная группировка остановила прокачку нефти по трубопроводу в Zawiya. Производство было восстановлено 10 марта, когда повстанцы приостановили блокаду, к 12 марта добыча достигла 200 кб/д.
Добыча сырой нефти в Анголе в феврале возросла на 30 кб/д до 1.68 мб/д, но производство все еще находится под воздействием операционных проблем, ограничивающих добычу на месторождении Greater Plutonio, работу хранилищ и разгрузочных терминалов. Оператор BP объявил форс мажор для месторождения Plutonio сроком на пять дней и отменил его 18 февраля. Ожидается, что в марте производство нефти вновь упадет до самого низкого уровня за два с половиной года в связи с запланированным обширным техническим обслуживанием на месторождении Greater Plutonio, мощность которого составляет 180 кб/д.
Производство сырой нефти в Нигерии в феврале возросло на 60 кб/д до 1.98 мб/д. Тем не менее, воровство и саботаж по-прежнему препятствовали добыче нефти в стране. 22 февраля оператор Shell был вынужден вновь остановить прокачку нефти по трубопроводу Nembe Creek Trunk с целью прекращения утечек нефти, связанных с воровством. По данному трубопроводу транспортируется нефть сорта Bonny.
Добыча нефти в Венесуэле в феврале сократилась примерно на 40 кб/д до 2.42 мб/д. Ухудшающаяся политическая ситуация в Каракасе до сих пор не оказала негативного влияния на нефтяные рынки, не в последней степени благодаря тому, что производство нефти в стране, работа НПЗ и экспортной инфраструктуры осуществляются вдалеке от городов, где произошли беспорядки. По поступающим данным добыча нефти в Венесуэле осуществляется в нормальном режиме. Протесты со стороны недовольных граждан и оппозиционных группировок, вызванные хроническими проблемами в экономике Венесуэлы, эскалацией преступности и растущей нехваткой продуктов питания и других жизненно важных товаров, усилили призывы к отставке президента Maduro.
Тем не менее, правительство Венесуэлы, по всей видимости, сохраняет жесткий контроль в основных властных структурах, включая военную сферу, Конгресс и нефтяной сектор (государственная компания Petroleos de Venezuela, или PDVSA в наибольшей степени укомплектована сторонниками действующего режима, сохраняющими свои позиции со времени всеобщей забастовки в 2002 году). В настоящее время аналитики и наблюдатели пришли к соглашению о том, что существующий накал беспорядков вряд ли приведет к изменению режима в Венесуэле в краткосрочном периоде.
Обзор по странам – не ОПЕК
Страны бывшего СССР
Россия – фактические данные за январь, предварительные – за февраль. Суммарное производство нефти в России в январе оставалось выше отметки в 11 мб/д, хотя в январе и феврале было отмечено очень незначительное сокращение добычи.
Экстремальные погодные условия, оказавшие влияние на производство в январе, сохранялись в течение первых двух недель февраля. Низкие температуры привели к перерывам в энергоснабжении и проблемам при бурении. Второй месяц подряд, на месторождениях Роснефти наблюдается значительное снижение добычи, что привело в феврале к сокращению суммарной добычи компании на 2% при сравнении по месяцам - до 3.7 мб/д. Существенное сокращение производства произошло, несмотря на рост добычи на новых месторождениях. Хотя суммарное производство нефти в России ниже уровня США, страна производит самые значительные объемы сырой нефти среди всех производителей ОПЕК и - не ОПЕК.
Принимая во внимание высокие темпы сокращения добычи на месторождениях, Ростнефть планирует инвестировать примерно 83 млрд. долларов в течение следующего десятилетия в разработку новых добычных проектов в Восточной Сибири с целью роста производства свыше 1 мб/д к 2025 году. Основные затраты будут предназначены для ряда месторождений, в том числе Ванкорского, Сузунского, Тагульского и Лодочного. В 2013 году добыча нефти компанией Роснефть в Восточной Сибири превысила 600 кб/д. Компания Лукойл также намерена нарастить добычу нефти в России. Компания уже приступила к бурению на недавно приобретенном месторождении Имилорское в Западной Сибири, что произошло на шесть месяцев раньше предварительно намеченных сроков. Трубопроводы, дороги и мосты уже построены, что облегчит бурение и добычу. Запасы месторождения по оценкам составляют 1.4 млрд. баррелей извлекаемых запасов, оно является одним из нескольких оставшихся неразработанных месторождений в Западной Сибири. Лукойл намерен добыть раннюю нефть на месторождении в 2015 году.
Роль Украины как транзитера поставок нефти находится в центре внимания
Недавние события в Украине увеличили озабоченность относительно рисков перерывов в экспорте энергоресурсов из России, в особенности, с учетом важности страны как транзитного коридора в Европу. Жизненно важная роль Украины в качестве страны транзитера для российского газового экспорта наглядно была продемонстрирована, когда Россия резко остановила экспорт газа через Украину в 2006 году и вновь в 2009 году. Россия является важным экспортером нефти в Европу (сырой нефти и нефтепродуктов). Она также является экспортером газа, но в отличие от газа, только относительно небольшая часть экспортируемой нефти в Европу поступает транзитом через Украину. Экспорт сырой нефти через территорию Украины особенно важен для трех стран Европы: Республики Словакии, Венгрии и Республики Чехии. Сама Украина исторически связана с Россией с точки зрения импорта большей части нефтепродуктов. Для самой Украины и Республики Словакия, Венгрии и Республики Чехия должны быть найдены альтернативные источники поставок.
До настоящего времени не было перерывов в физических поставках нефти и газа через Украину. Европа импортирует природный газ из России по ряду различных маршрутов, поставки газа через Украину в Европу в 2013 году в сумме составили около 82 млрд. куб. м (bcm). Это составляет ровно половину от всех поставок газа из России в Европу. Альтернативные варианты поставок и маршруты для замещения 82 bcm газа ограничены и зависят от доступных мощностей трубопроводов и времени, в течение которого длится перерыв в поставках.
Сама Украина находится в высокой зависимости от поставок российской нефти. Производство сырой нефти и жидких углеводородов в Украине в 2013 году составило 65 кб/д, потребление - 280 кб/д. Большая часть потребности в нефтепродуктах в Украине удовлетворяется за счет России (по оценкам, около 190 кб/д). Нефтепродукты поставляются также из Польши, Греции, Италии и Венгрии (в сумме около 20 кб/д). В целом в 2013 году не более 25% потребности Украины удовлетворяется за счет собственного производства нефтепродуктов, так как только часть перерабатывающих мощностей Украины находилась в операционном состоянии.
Помимо Украины, другие страны также зависят в различной степени от российской нефти, которая поставляется по нефтепроводу Дружба. Из 3 мб/д сырой нефти, экспортированной из России в Европу
в 2013 году, около 300 кб/д было поставлено по южной ветке нефтепровода Дружба, которая идет по территории северной Украины и проходит вблизи городов Овруч и Ужгород. Объемы сырой нефти, поставляемые через Украину по ветке трубопровода мощностью 400 кб/д, сократились в 2012 и 2013 году на 100 кб/д, при этом поставки российской нефти через Балтийские порты увеличились. До недавних событий на Украине из-за недостатка эффективных альтернативных маршрутов для стран, не имеющих выхода к морю и находящихся вдоль маршрута трубопровода, дальнейшее сокращение поставок представлялось маловероятным.
Республика Словакия импортирует 100% требуемой сырой нефти по трубопроводу Дружба. На российскую сырую нефть в Словакию Приходится 94% импорта, 65% импорта в Венгрию и Республику Чехия, соответственно. Босния по отчетам импортирует небольшие объемы сырой нефти по ветке трубопровода Дружба. В случае перерывов в поставках по южной ветке Дружбы существуют альтернативные маршруты. Венгрия в принципе может импортировать сырую нефть по трубопроводу мощностью 200 кб/д, идущему из Адрии в Хорватию в порт Омишаль. Существует ветка из Венгрии к НПЗ в Братиславе в Словакии. По существующим данным, эта ветка мощностью 90 кб/д остается закрытой, но поддерживается в работоспособном состоянии. НПЗ в Республике Чехия снабжаются также по трубопроводу Ingolstadt-Kralupy-Litvonov (IKL), что позволяет им импортировать не более 180 кб/д через Германию.
Поставки сырой нефти по южной ветке Дружбы остаются стабильными, поставки через украинские порты упали со среднего уровня в 300 кб/д в 2009 году до 30 кб/д в 2013 году. Поставки российской сырой нефти сократились в соответствии с политикой Москвы по диверсификации экспортных маршрутов в обход транзитных стран. Поставки из Казахстана снизились из-за невыгодных условий оплаты в портах Украины в сравнении с другими маршрутами. Поступающие данные указывают на то, что поставки из Одессы, которая является теперь единственным портом на Черном море, регулярно используемым для экспорта сырой нефти танкерами, направляемыми через Феодосию в Крыму, в апреле 2013 сократились.
Аналогичным образом нефтепродукты, поставляемые через украинские терминалы, также сократились со среднего уровня в 120 кб/д в 2009 году до 50 кб/д в 2013 году, основная часть нефтепродуктов приходится на печное топливо. Двумя основными портами, используемыми для экспорта, являются Одесса и Севастополь, последний находится в Крыму. Кроме того, часть мазута, поставленного на терминалы в Одессе в четвертом квартале 2013 года, произведена на НПЗ в Одессе, хотя по поступающим данным переработка нефти на этом НПЗ в настоящее время остановлена в связи со спорами относительно оплаты поставленной нефти. Между тем, данный НПЗ передан банку ВТБ, так как предыдущий собственник оказался не в состоянии оплатить долги.
Казахстан – фактические данные за январь, предварительные – за февраль. Суммарное производство жидкофазных продуктов в январе сократилось примерно на 40 кб/д до 1.7 мб/д, что связано с падением производства сырой нефти. Предварительные данные за февраль указывают на то, что производство в Казахстане при сравнении по месяцам возросло на 30 кб\д. В январе добыча сырой нефти и газового конденсата сократилась на 40 кб/д (до 806 кб/д) и на 15 кб/д (до 325 кб/д), соответственно.
Суммарное производство нефти в Казахстане по оценкам в 2014 году составит в среднем 1.7 мб/д, что примерно на 40 кб/д выше при сравнении по годам. При этом месторождение Kashagan обеспечит минимальные объемы по отношению к суммарной добыче, и только в последнем квартале текущего года.
Министр нефти Казахстана недавно объявил о том, что проблемы, связанные с дефектами в сварке труб, могли привести к утечке нефти. Это заставило остановить добычу на Kashagan через несколько недель после ее начала. При этом не было сделано никаких официальных заявлений относительно возможного возобновления добычи на месторождении, некоторые эксперты считают, что решение проблемы утечек на трубопроводе может занять еще год. Партнеры по разработке месторождения получили еще более неприятные новости: Министерство водных ресурсов и окружающей среды объявило о том, что консорциум, возможно, будет вынужден заплатить 727 млн. долларов в связи с незаконным сжиганием газа. Несанкционированное сжигание газа явилось следствием аварии после остановки добычи на месторождении в сентябре и октябре 2013 года. 12 марта министр экономики и планирования бюджета объявил о том, что пошлины на экспорт сырой нефти в Казахстане увеличатся с 60 долларов за тонну до 80 долларов.
Новые пошлины вступают в силу с 1 апреля.
Чистый экспорт из стран бывшего СССР в январе возрос на 220 кб/д до 9.2 мб/д. На рост поставок нефтепродуктов на 180 кб/д, прежде всего, газойля, пришлась львиная доля от увеличения чистого экспорта. Поставки сырой нефти возросли на 60 кб/д, в основном, за счет поставок по системе Транснефть, которые увеличились на 80 кб/д. Напротив, поставки танкерами, отправляемые из портов на Балтийском и Черном море, сократились еще на 30 кб/д и 60 кб/д, соответственно. Последние данные указывают на изменения в направлении экспорта, дополнительные объемы нефти будут почти полностью поставлены на восток. Объемы, транспортируемые через порт Козьмино, возросли на 70 кб/д при сравнении по месяцам (до 500 кб/д). Между тем в результате начала действия новых условий по контрактам между Роснефтью и китайскими НПЗ, суммарный экспорт нефти в Китай по системе Транснефть достиг рекордного уровня в 470 кб/д, из которых около 320 кб/д поставлено по системе ВСТО.
Торговля нефтью между Россией и Европой
Импорт сырой нефти странами ОЭСР Европы из России в 2013 году составил в среднем 3.05 мб/д, что составило примерно 36% от суммарного импорта сырой нефти в регион. Страны ОЭСР Европы получают значительную долю своего импорта из России, при этом важность европейского рынка для России также очень высока: 71% экспорта сырой нефти и 36% экспорта нефтепродуктов в 2013 году были направлены в страны ОЭСР Европы. В страны ОЭСР Европы экспортируются значительные объемы нефтепродуктов, в особенности бензина. Тем не менее, Европа является относительно небольшим чистым импортером нефтепродуктов (около 530 кб/д в 2013 году). Импорт газойля из России занимает значительную долю на европейском рынке. Из суммарного импорта газойля около 620 кб/д, или 69% приходится на Россию. В целом на нефть из России (сырую нефть, нефтепродукты, газовый конденсат или другие фракции) приходится около 44% от суммарного импорта нефти в страны ОЭСР Европы в 2013 году.
Зависимость от импорта сырой нефти из России в абсолютном выражении более высокая, чем нефтепродуктов, хотя доля России в чистом импорте нефтепродуктов выше. В целом импорт нефти из России составляет 32% от спроса на нее в странах ОЭСР Европы в 2013 году.
В 2013 году чистый экспорт сырой нефти из России в Европу сократился на 7%, или 240 кб/д. Участники рынка ожидают дальнейшего сокращения поставок. Государственная нефтяная компания Роснефть в прошлом году заключила сделку с китайской компанией CNPC по поставке значительных объемов будущей добычи в Китай. Таким образом, дополнительные объемы российской сырой нефти будут направлены на восток, а не на запад. Как показано выше, поставки по системе Транснефть в Китай в последнее время достигли рекордных уровней. Кроме того, политика установления экспортных пошлин в России все больше направлена на инициирование экспорта нефтепродуктов вместо сырой нефти, так как потребность Европы в сырой нефти сокращается в связи с падением внутреннего спроса и снижением мощностей собственных НПЗ и объемов нефтепереработки. Однако Россия и ОЭСР Европы остаются крепок связанными в качестве партнеров по торговле нефтью: с одной стороны, экспорт сырой нефти из России в Европу, несмотря на сокращение, остается очень высоким, и Европа по-прежнему зависит от России в поставках значительной доли сырой нефти. С другой стороны, сокращение экспорта сырой нефти в Европу в значительной степени возмещается за счет роста экспорта нефтепродуктов, и тенденция 2013 года по росту чистого экспорта нефтепродуктов в Европу, скорее всего, сохранится. Чистый экспорт нефтепродуктов из России в ОЭСР Европы возрос на 15% в 2013 году, или на 130 кб/д.
ЗАПАСЫ В СТРАНАХ ОЭСР
Краткий обзор
• Суммарные запасы нефти в странах ОЭСР в январе сократились в противовес сезонным тенденциям еще на 13.2 мб до 2 551 мб, так как необычно холодная погода в Северной Америке привела к существенному снижению запасов печного топлива. Дефицит запасов по отношению к среднему уровню для данного сезона достиг 154 мб, что является самым значительным дефицитом с февраля 2003 года. В конце декабря уровень дефицита достиг 97 мб.
• В конце января запасы нефтепродуктов составили 29.0 дней в покрытии спроса в днях форварда, что на 0.2 дня ниже по сравнению с уровнем в конце декабря.
• На основании предварительных данных суммарные запасы нефти в странах ОЭСР оставались неизменными в феврале. Суммарный прирост запасов сырой нефти, газового конденсата и сырья для промышленности в странах ОЭСР Америки на 16.6 мб, возместил сокращение запасов нефтепродуктов также в Америке на 16.7 мб.
• 12 марта Департамент энергетики Правительства США выделил на продажу 5 мб сырой нефти из Стратегических нефтяных запасов США для того, чтобы протестировать потенциал инфраструктуры резервной системы. По данным DOE, потенциальные покупатели должны до 14 марта предоставить заявки на покупку нефти, ее поставки запланированы на 1-30 апреля.
ЦЕНЫ И НЕФТЕПЕРЕРАБОТКА
Краткий обзор
• Цены на нефть в феврале увеличились, при этом цены на нефть WTI на NYMEX намного превзошли цены по фьючерсам на нефть Brent. Цены на нефть WTI превысили 100 долларов за баррель впервые за последние пять месяцев в связи с исключительно холодной погодой, высоким спросом на нефтепереработку и снижением запасов на Cushing, Oklahoma – пункте поставки по фьючерсам на сырую нефть на NYMEX. Цена на нефть Brent отметила менее значительный прирост при сравнении по месяцам. Продолжающиеся перерывы в поставках нефти в Ливии и развертывающийся кризис на Украине поддержали рост цен. В начале марта, тем не менее, цены на оба сорта несколько снизились, нефть WTI торговалась по цене в 98.20 долларов за баррель, нефть Brent – 108 долларов за баррель.
• Мировая переработка сырой нефти по оценкам в первом квартале 2014 года осталась, в основном, без изменений по сравнению с отчетом за прошлый месяц (составила 76.6 мб/д). Это связано с тем, что низкая активность в Китае по сравнению с ожидаемой была в основном компенсирована за счет более высокой переработки в США и Саудовской Аравии. Переработка должна сократиться в первом и втором квартале 2014 года и достигнуть сезонно низкого уровня в 74.8 мб/д в апреле в связи с техническим обслуживанием в Азии, бывшем СССР и США и, в меньшей степени, в Европе. В целом мировая переработка по прогнозам составит во втором квартале 2014 года в среднем 75.9 мб/д.
• После сокращения на 0.1 мб/д при сравнении по годам в четвертом квартале 2013 года суммарная переработка сырой нефти по оценкам должна возрасти на 1 мб/д в первом квартале 2014 года. При этом мощный рост переработки в США, на Ближнем Востоке и в России должен возместить сокращение переработки в Европе, в странах ОЭСР и - не ОЭСР Азии. Переработка в Африке также немного увеличится. Во втором квартале 2014 года мировая переработка по прогнозам составит около 75.9 мб/д, она возрастет на 1 мб/д при сравнении по годам.
• Переработка сырой нефти в странах ОЭСР сократилась в январе на 0.6 мб/д в среднем до 36.6 мб/д, что вызвано снижением активности НПЗ в странах ОЭСР Америки по сравнению с высоким уровнем в конце 2013 года. Переработка в Европе и Азии Океании осталась в основном без изменений. Суммарная переработка в странах ОЭСР оказалась на 0.1 мб/д выше по сравнению с прошлым годом, так как прирост объемов переработки на 600 кб/д в Америке возместил структурное сокращение переработки в Европе и Тихоокеанском регионе.
По данным International Energy Agency - Oil Market Report